¿Qué es una ola de refinanciación?
Una ola de refinanciamiento ocurre cuando un cambio en las tasas de interés incita a los propietarios a refinanciar sus hipotecas en mayor número. Si bien no existe una métrica específica para determinar qué constituye una ola, los analistas financieros que estudian los mercados inmobiliarios pueden estar atentos a las señales de una ola de refinanciamiento cuando cambian las tasas de interés a corto plazo.
ROMPIENDO la ola de refinanciación
Las Refinance Waves a menudo se pueden desencadenar por una caída en las tasas de interés a corto plazo, ya que los propietarios pueden verse atraídos por una hipoteca de tasa fija a largo plazo por una hipoteca ajustable a corto plazo. Esta puede ser una estrategia atractiva para los propietarios de viviendas por una variedad de razones. Por ejemplo, la refinanciación a una hipoteca a corto plazo puede reducir significativamente la cantidad de tiempo hasta que un propietario sea dueño de la casa directamente, y también puede reducir la cantidad total de intereses hipotecarios pagados durante la vida del préstamo.
Otra ola de refinanciamiento puede ocurrir cuando las tasas de interés a corto plazo comienzan a aumentar, lo que lleva a los propietarios de viviendas con hipotecas de tasa ajustable a refinanciar en hipotecas de tasa fija como un medio para evitar aumentos continuos de las tasas de interés y asegurar un calendario de pagos constante.
Si bien muchos prestatarios pueden estar motivados para refinanciar simplemente para aprovechar una mejor tasa de interés y ahorrar dinero, muchos propietarios también refinanciarán para liquidar parte del valor de la vivienda. Esta estrategia puede permitir a los propietarios aprovechar un valor apreciable de la vivienda para ayudar a pagar deudas de tarjetas de crédito con intereses más altos o financiar la matrícula universitaria o un plan de jubilación.
Las olas de refinanciamiento y los costos de refinanciamiento
En términos generales, los préstamos de tasa fija son más atractivos cuando las tasas de interés son bajas porque los pagos mensuales contra el principal y los intereses están bloqueados durante la vida del préstamo, y no aumentarán incluso cuando las tasas de interés aumenten.
Los préstamos de tasa ajustable están a merced de las fluctuaciones de las tasas de interés, que pueden ser impredecibles. Por lo general, las hipotecas de tasa ajustable ofrecen a los prestatarios una tasa de interés inicial que es mucho más baja que las tasas disponibles para préstamos a tasa fija. Como resultado, no es raro que los propietarios inicien un préstamo hipotecario como una hipoteca de tasa ajustable y refinancian en una hipoteca de tasa fija en una fecha posterior.
Dado que la refinanciación consiste esencialmente en pagar un préstamo hipotecario e iniciar un nuevo préstamo, se aconseja a los prestatarios que conozcan todos los costos adicionales asociados con la refinanciación, incluidos los costos de cierre del nuevo préstamo. Algunos prestamistas ofrecen hipotecas de costo de cierre cero, por ejemplo, cubriendo los costos de cierre de la hipoteca para el prestatario y aumentando la tasa de la hipoteca del prestatario para cubrir sus gastos con el tiempo.
