¿Qué es la regulación Q?
La Regulación Q es una regla de la Junta de la Reserva Federal que establece "requisitos mínimos de capital y estándares de adecuación de capital para las instituciones reguladas por la junta" en los Estados Unidos. La Regulación Q se actualizó más recientemente en 2013 después de la Crisis financiera de 2007-2008 y continúa experimentando cambios. Por ejemplo, el último ajuste propone establecer requisitos mínimos de capital para las compañías de seguros.
Para llevar clave
- La regla original se creó en 1933, de conformidad con la Ley Glass-Steagall, con el objetivo de prohibir a los bancos pagar intereses sobre depósitos en cuentas corrientes. El Reglamento Q finalmente condujo a la aparición de fondos del mercado monetario como una solución a la prohibición de pagar intereses. Al actualizar el Reglamento Q, la Reserva Federal implementó reglas para garantizar que los bancos mantengan suficiente capital que les permita continuar otorgando préstamos a pesar de las pérdidas o cualquier recesión en la economía.
Entendiendo la Regulación Q
La regla original fue creada en 1933, de conformidad con la Ley Glass-Steagall, con el objetivo de prohibir a los bancos pagar intereses sobre depósitos en cuentas corrientes. También promulgó límites a las tasas de interés que podrían pagarse en otros tipos de cuentas.
El propósito de esto era limitar el comportamiento especulativo de los bancos que compiten por los depósitos de los clientes, ya que llevó a los bancos a buscar medios arriesgados de ganancias para poder pagar los intereses de estos depósitos. Esto se consideraba comúnmente como un medio de represión financiera.
La Regulación Q eventualmente llevó a la aparición de fondos del mercado monetario como una solución a la prohibición de pagar intereses.
Derogación del Reglamento Q
En 2011, el Reglamento Q fue derogado por la Ley Dodd-Frank de Reforma de Wall Street y Protección al Consumidor, permitiendo a los bancos que son miembros del Sistema de la Reserva Federal pagar intereses sobre los depósitos a la vista. El motivo de la derogación se hizo para aumentar las reservas de capital de un banco, mitigando así cualquier falta de crédito, una de las causas de la crisis crediticia de 2007-2008.
La revocación fue recibida por partidarios y detractores, y los detractores declararon principalmente que la derogación daría lugar a una mayor competencia por los depósitos de los clientes. Los bancos más grandes estarían en una mejor posición para ofrecer tasas de interés más altas, perjudicando así a los bancos comunitarios más pequeños. También citaron mayores costos de financiamiento y mayores gastos. Los partidarios argumentaron que esto resultaría en productos más innovadores, mayor transparencia y una fuente estable de capital.
Actualización del Reglamento Q
Al actualizar la Regulación Q, la Reserva Federal implementó reglas para garantizar que los bancos mantengan suficiente capital que les permita continuar otorgando préstamos a pesar de las pérdidas o cualquier recesión en la economía.
Estas reglas incluyen una proporción mínima de capital de nivel 1 de capital común a activos ponderados por riesgo de 4.5% y un amortiguador de conservación de capital de nivel 1 de capital común a activos ponderados de riesgo de 2.5%. También incluye una relación de capital de Nivel 1 a activos ponderados por riesgo del 6% y capital total a activos ponderados por riesgo del 8%. Para los grandes bancos que tienen actividad internacional, existe un índice de apalancamiento suplementario del 3%, que tiene en cuenta la exposición fuera del balance.
Ciertas instituciones están exentas de tener que cumplir con los requisitos de capital. Las compañías tenedoras de bancos con menos de $ 500 millones en activos consolidados totales generalmente no necesitan cumplir con los requisitos establecidos.
