¿Qué es la Regulación W?
La Regulación W es una regulación del Sistema de la Reserva Federal de los Estados Unidos que limita ciertas transacciones entre instituciones depositarias, como los bancos, y sus afiliados. En particular, establece límites cuantitativos en las transacciones cubiertas y requiere garantías para ciertas transacciones. La regulación se aplica a los bancos que son miembros del Sistema de la Reserva Federal, bancos estatales no asegurados y asociaciones de ahorro aseguradas.
Para llevar clave
- La Regulación W restringe ciertos tipos de transacciones entre bancos y sus afiliados. Las reglas que los bancos deben seguir para cumplir con la Regulación W fueron reforzadas por las reformas financieras posteriores a 2008. La Ley Dodd-Frank amplió la definición de una filial bancaria y los tipos de transacciones La regulación W cubre.
Reglamento W
Cómo funciona la regulación W
La Regulación W fue publicada en 2003, para consolidar la reglamentación bajo las Secciones 23A y 23B de la Ley de la Reserva Federal. Sus objetivos principales eran proteger a los bancos del riesgo financiero resultante de las transacciones con sus afiliados y limitar la capacidad de los bancos de utilizar el sistema de seguro de depósitos de los EE. UU.
Cumplir con la Regulación W era complejo, incluso antes de las reformas regulatorias que se instituyeron a raíz de la crisis financiera de 2008. La Ley de Reforma y Protección al Consumidor de Dodd-Frank Wall Street, que algunos han criticado por ser demasiado onerosa, ha reforzado aún más los requisitos de la Regulación W.
Debido a que las exenciones a las reglas de la Regulación W se usaron ampliamente para proporcionar liquidez de emergencia a los afiliados durante la crisis financiera, la capacidad de la Reserva Federal de otorgar exenciones bajo su única autoridad se vio limitada por las nuevas reglas. Por ejemplo, la Corporación Federal de Seguro de Depósitos (FDIC) ahora tiene 60 días para determinar si una exención está justificada o si podría presentar un riesgo inaceptable para su fondo de seguro de depósitos y plantear cualquier objeción. Las modificaciones al Reglamento W también han ampliado el concepto de qué es un "afiliado" y qué constituye una "transacción cubierta" según la ley. Los reguladores bancarios ahora esperan una mayor transparencia de los bancos para cumplir con la Regulación W.
La Regulación W tiene como objetivo proteger a los bancos y los fondos federales de seguro de depósitos del riesgo financiero indebido.
La Regulación W define los afiliados de un banco de manera bastante amplia e incluye cualquier compañía que un banco controle directa o indirectamente o que esté patrocinada y asesorada por un banco. Además, la Regulación W cubre un amplio espectro de transacciones, que incluyen la extensión de crédito a un afiliado, la inversión en valores emitidos por un afiliado, las compras de activos de un afiliado, la emisión de una garantía en nombre de un afiliado y la aceptación de valores emitido por un afiliado como garantía de crédito.
Consideraciones especiales para la Regulación W
Según la Regulación W, las transacciones con cualquier afiliada no deben sumar más del 10% del capital de una institución financiera, y las transacciones con todas las afiliadas combinadas no deben sumar más del 20% del capital de una institución. Los bancos tienen prohibido comprar activos de baja calidad de sus afiliados, como bonos con pagos de capital e intereses que tienen más de 30 días de atraso. Y cualquier extensión de crédito debe estar garantizada por una garantía. La garantía debe tener una cobertura que oscile entre el 100% y el 130% del monto total de la transacción.
Las instituciones financieras que violen la Regulación W pueden ser castigadas con sanciones civiles sustanciales. El monto de la multa está determinado por varios factores, incluyendo si la violación fue causada con intención, si se llevó a cabo con desprecio temerario por la seguridad y solidez financiera de la institución o si resultó en algún tipo de ganancia por parte del perpetrador.
