¿Qué es un analista de investigación?
Un analista de investigación es un profesional que prepara informes de investigación sobre valores o activos para uso interno o del cliente. Otros nombres para esta función incluyen analista de valores, analista de inversiones, analista de capital, analista de calificaciones o simplemente "analista".
El trabajo realizado por el analista de investigación es en un esfuerzo por indagar, examinar, encontrar o revisar hechos, principios y teorías para uso interno de una institución financiera o un cliente financiero externo. El informe que prepara un analista implica el examen de los registros públicos de valores de compañías o industrias, y a menudo concluye con una recomendación de "comprar", "vender" o "retener".
Si el analista de investigación está involucrado con un banco de inversión o una empresa de valores controlada por una organización miembro de la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA), es posible que deba registrarse en una organización autorreguladora y / o tomar ciertos exámenes.
Los analistas del lado de la compra determinarán qué tan prometedora parece una inversión y qué tan bien coincide con la estrategia de inversión del fondo; Los analistas del lado de la venta son aquellos que emiten las recomendaciones a menudo escuchadas de "compra fuerte", "desempeño superior", "neutral" o "venta".
Los fundamentos de ser un analista de investigación
Los analistas de investigación generalmente se dividen en dos grupos: "lado de compra" y "lado de venta". Un analista de investigación del lado de la compra (corretaje), empleado de una empresa de gestión de activos, recomienda valores para la inversión. La investigación de un analista del lado de la venta (empresa de inversión) tiende a venderse al lado de la compra. La investigación del lado de la venta también se brinda a los clientes de forma gratuita para su consideración, como en un intento de ganar negocios. Dicha investigación se puede utilizar para promover empresas.
Los analistas de investigación del lado de compra a menudo se consideran más profesionales, académicos y de buena reputación en comparación con el lado de la venta. Los trabajos de investigación del lado de la venta a menudo comparados con el marketing, a menudo pagan salarios más altos.
Los analistas de investigación pueden trabajar en una variedad de compañías, tales como administradores de activos, bancos de inversión, aseguradoras, fondos de cobertura, fondos de pensiones, corretaje o cualquier negocio que necesite analizar datos para detectar tendencias o decidir sobre una valoración, tomar una decisión de inversión o pronosticar La perspectiva de una empresa o activo. Según el informe de US News Best Jobs, el salario medio para un analista de investigación en 2015 fue de $ 62, 150, mientras que el mejor pagado ganó más de $ 120, 000 y el más bajo de $ 33, 530.
Para llevar clave
- Un analista de investigación es un profesional que prepara informes de investigación sobre valores o activos para uso interno o del cliente. El trabajo realizado por el analista de investigación es en un esfuerzo por indagar, examinar, encontrar o revisar hechos, principios y teorías para uso interno de una institución financiera o un cliente financiero externo. El informe que prepara un analista implica el examen de los registros públicos de valores de compañías o industrias, y a menudo concluye con una recomendación de "comprar", "vender" o "retener". Las principales diferencias entre los analistas de compra y venta son las tipo de empresa que los emplea y las personas a quienes hacen recomendaciones.
Calificaciones de analistas de investigación
Las empresas que emplean analistas de investigación a veces requieren una maestría en finanzas o una designación de Analista Financiero Colegiado (CFA) además de varios obstáculos regulatorios. Es posible que se requiera que los analistas de investigación tomen el examen de la Serie 86/87 si están involucrados con una organización miembro.
Otras licencias de valores a menudo requieren incluir la licencia de representante de valores generales de la Serie 7 y la licencia de agente de valores uniforme de la Serie 63. Las licencias FINRA generalmente se asocian con la venta de valores específicos como representante registrado de una empresa. Los analistas de inversiones también pueden buscar obtener la certificación de analista financiero autorizado (CFA).
Analista financiero versus analista de investigación
Las firmas financieras en los Estados Unidos realmente no presentan una definición unificada de ninguno de los trabajos. Algunos analistas financieros son realmente solo investigadores que recopilan y organizan datos de mercado, mientras que otros elaboran propuestas específicas para inversiones en valores con grandes clientes institucionales. Del mismo modo, algunos analistas de investigación son especialistas en marketing glorificados, mientras que otros aplican conocimientos socioeconómicos o políticos y probablemente están mejor clasificados como consultores de gestión.
Es posible reducir las diferencias entre analistas de investigación y analistas financieros. En términos generales, los analistas financieros se centran en analizar las inversiones y el rendimiento del mercado. Se basan en una comprensión fundamental de la valoración empresarial y los principios económicos para crear informes y hacer recomendaciones; ellos son los expertos detrás de escena. Los analistas de investigación ocupan un papel menos prescriptivo que los analistas financieros. En lugar de mirar a través de la lente de principios económicos generales, se centran más en modelos matemáticos para producir respuestas objetivas sobre datos históricos.
Los analistas financieros recopilan y analizan datos, pero siempre dentro del contexto de una comprensión deductiva previa de cómo deberían funcionar los mercados. Su pensamiento es sistémico y, particularmente en los niveles superiores, subjetivo. Los analistas de investigación tienden a centrarse en las operaciones. Dele a un analista de investigación una serie de entradas, y él puede calcular la forma más eficiente de maximizar la producción. Si el analista de investigación trabaja en el negocio de valores, es probable que se hagan recomendaciones basadas en algunos criterios predeterminados.
Analistas de lado de compra frente a lado de venta
Las principales diferencias entre estos dos tipos de analistas de investigación son el tipo de empresa que los emplea y las personas a quienes hacen recomendaciones.
Un analista del lado de la venta trabaja para una empresa de corretaje o una empresa que administra cuentas individuales y hace recomendaciones a los clientes de la empresa. Un analista de compra generalmente trabaja para inversores institucionales como fondos de cobertura, fondos de pensiones o fondos mutuos. Estas personas realizan investigaciones y hacen recomendaciones a los administradores de dinero del fondo que los emplea.
