¿Qué es una tasa de reinicio?
Una tasa de reinicio es una nueva tasa de interés que un prestatario debe pagar sobre el capital de un préstamo de tasa variable cuando se produce una fecha de reinicio programada. El prestamista proporcionará detalles sobre los términos de reinicio de un préstamo y los cálculos de la tasa de interés en el contrato de crédito del prestatario.
Desglosando la tasa de reinicio
Se puede asociar una tasa de reinicio a todos los tipos de préstamos a tasa variable. Muchos préstamos de tasa variable tienen tasas de interés que se restablecen en un horario específico. Esto contrasta con otros tipos de préstamos a tasa variable que tienen términos de tasa variable.
Un prestamista puede estructurar cualquier tipo de préstamo de tasa variable con intereses que se restablezcan en un cronograma específico. Sin embargo, la mayoría de los préstamos personales a tasa variable tendrán una tasa variable que cambia cada vez que la tasa indexada subyacente aumenta o disminuye. Los préstamos hipotecarios de tasa ajustable son un tipo de producto que comúnmente se estructura con un cronograma de restablecimiento de tasa de interés específico.
Una tasa de reinicio es una nueva tasa de interés sobre el capital de un préstamo de tasa variable cuando hay una fecha de reinicio programada.
Interés de tasa variable
Los préstamos con tasa de interés variable son un producto complejo que incluye tanto una tasa indexada como un margen en el cálculo de la tasa de interés. Los prestamistas basan el préstamo en una tasa indexada específica que generalmente es la tasa preferencial, la tasa LIBOR o la tasa del Tesoro de los Estados Unidos. En el proceso de suscripción, un prestamista asignará un margen a los prestatarios que buscan un crédito con tasa de interés variable. El margen se basa en el perfil crediticio del prestatario. Será mayor para prestatarios de baja calidad crediticia y menor para prestatarios de alta calidad. El prestatario es responsable de pagar una tasa completamente indexada que incluye la tasa indexada más el margen.
En la mayoría de los préstamos a tasa variable, la tasa totalmente indexada cambiará cada vez que la tasa indexada subyacente aumente o disminuya. En un préstamo de tasa variable con fechas de reinicio programadas, la tasa se reiniciará según el cronograma detallado en los términos del préstamo. Los préstamos de tasa variable pueden reiniciarse en varios horarios, que pueden incluir fechas de reinicio mensuales, trimestrales o anuales. Si un préstamo tiene una fecha de reinicio programada, la tasa de reinicio cambiará a la tasa totalmente indexada en esa fecha. Una tasa puede aumentar o disminuir según la tasa del mercado. También puede permanecer igual.
Préstamos hipotecarios de tasa ajustable
Los préstamos hipotecarios con tasa ajustable son uno de los productos crediticios más comunes que utilizan una fecha de reinicio programada. Estos préstamos ofrecen a los prestatarios intereses a tasa fija y tasa variable durante la vigencia del préstamo.
Los prestatarios pueden identificar un préstamo hipotecario de tasa ajustable con una fecha de reinicio programada por su nombre. Por ejemplo, un préstamo ARM de 5/1 pagaría una tasa de interés fija por cinco años, seguida de una tasa variable que se reinicia cada año. La primera fecha de reinicio del prestatario ocurriría al final del quinto año, momento en el cual el interés se reiniciaría a la tasa totalmente indexada del prestatario. La tasa completamente indexada se restablecería en un calendario de 12 meses por el resto de la duración del préstamo.