¿Qué es el coeficiente de capital ajustado por riesgo?
El índice de capital ajustado por riesgo se utiliza para medir la capacidad de una institución financiera para continuar funcionando en caso de una recesión económica. Se calcula dividiendo el capital ajustado total de una institución financiera por sus activos ponderados por riesgo (RWA).
Comprender la relación de capital ajustada al riesgo
Un índice de capital ajustado al riesgo mide la resistencia del balance de una institución financiera, con énfasis en los recursos de capital, para soportar un riesgo económico o recesión dados. Cuanto mayor sea el capital de la institución, mayor será su índice de capital, lo que debería traducirse en una mayor probabilidad de que la entidad se mantenga estable en caso de una recesión económica severa.
El denominador en esta relación es algo complicado, ya que cada activo que se posee debe ser calificado por su capacidad para desempeñarse como se espera. Por ejemplo, una fábrica que genera ingresos no tiene la seguridad de generar un flujo de caja positivo. El flujo de caja positivo podría depender de los costos de capital, reparación de la planta, mantenimiento, negociaciones laborales y muchos otros factores. Para un activo financiero, como un bono corporativo, la rentabilidad depende de las tasas de interés y los riesgos de incumplimiento del emisor. Los préstamos bancarios generalmente vienen con una asignación para pérdidas.
Cálculo del coeficiente de capital ajustado por riesgo
Determinar su capital ajustado total es el primer paso para calcular la relación de capital ajustado por riesgo. El capital ajustado total es la suma de los instrumentos de patrimonio y casi patrimonio ajustados por su contenido de patrimonio.
A continuación, se mide el valor de los activos ponderados por riesgo (RWA). El valor de RWA es la suma de cada activo multiplicado por su riesgo individual asignado. Este número se indica como un porcentaje y refleja las probabilidades de que el activo retenga su valor, es decir, no pierda su valor.
Por ejemplo, el efectivo y los bonos del Tesoro tienen casi un 100% de posibilidades de permanecer solventes. Las hipotecas probablemente tendrían un perfil de riesgo intermedio, mientras que los derivados deberían tener un cociente de riesgo mucho más alto atribuido a ellos.
El paso final para determinar la relación de capital ajustado por riesgo es dividir el capital ajustado total por los activos ponderados por riesgo (RWA). Este cálculo dará como resultado el coeficiente de capital ajustado por riesgo. Cuanto mayor sea el índice de capital ajustado al riesgo, mejor será la capacidad de la institución financiera para resistir una recesión económica.
Estandarización de coeficientes de capital ajustados al riesgo
El propósito de un índice de capital ajustado por riesgo es evaluar el umbral de riesgo real de una institución con un mayor grado de precisión. También permite comparaciones entre diferentes ubicaciones geográficas, incluidas comparaciones entre países.
El Comité de Supervisión Bancaria de Basilea inicialmente recomendó estas normas y regulaciones para los bancos en un documento llamado Basilea I. La recomendación fue revisada posteriormente por Basilea II, que aconsejaba que los bancos deberían tener suficiente capital para cubrir al menos el 8% de sus activos ponderados por riesgo. Basilea III refinó el documento indicando que el cálculo de los activos ponderados por riesgo dependería de la versión del documento que se siguiera.
