Los sistemas de negociación generalmente se consideran programas de computadora complejos que requieren grandes cantidades de datos para calcular los mejores parámetros de entrada y salida. Pero en el comercio, a menudo la mejor solución es la más simple. De hecho, uno de los sistemas comerciales más conocidos ni siquiera requiere una computadora. Siga leyendo mientras echamos un vistazo al sistema de reglas semanales y le mostramos cómo este simple sistema puede ayudarlo a obtener ganancias de una operación.
El seguimiento de tendencias es un concepto bien conocido que subyace en muchos sistemas comerciales exitosos. Probablemente el primer sistema de este tipo fue la regla semanal ideada por Richard Donchian. Los resultados de las pruebas para este sistema se publicaron ya en 1970, y se descubrió que era el sistema más rentable conocido hasta entonces.
Donchian fue llamado el "padre de los métodos modernos de comercio de materias primas" y fue el primero en administrar un fondo de materias primas que estaba disponible para el público en general. Se cree que desarrolló la idea de los sistemas de seguimiento de tendencias en la década de 1950.
La estrategia
La regla semanal, en su forma más simple, compra cuando los precios alcanzan un nuevo máximo de cuatro semanas y se vende cuando los precios alcanzan un nuevo mínimo de cuatro semanas. Un nuevo máximo de cuatro semanas significa que los precios han excedido el nivel más alto que han alcanzado en las últimas cuatro semanas. Del mismo modo, un nuevo mínimo de cuatro semanas significa que los precios se negocian más bajos de lo que lo han hecho en las últimas cuatro semanas. Este sistema siempre está en el mercado, largo o corto. Conocido simplemente como la regla de las cuatro semanas (4WR), este es el sistema exacto diseñado y utilizado por Donchian.
Esta estrategia siempre estará en el lado correcto de todos los grandes movimientos en un mercado. Sin embargo, la estrategia también tiene un bajo porcentaje de operaciones ganadoras. El problema es que la mayoría de los mercados tienden alrededor de un tercio del tiempo. En algunos mercados, el 4WR puede tener razón menos del 40% del tiempo. Las otras operaciones suelen ser pequeñas pérdidas, que ocurren mientras el mercado se consolida con una acción de precios entrecortada.
Usando la regla de las cuatro semanas
Como ejemplo del 4WR, podemos ver Google (antes de que se dividiera en diferentes clases de acciones en 2014) en la Figura 1. Esto muestra una operación larga ganadora típica. Cuando se alcanzó un nuevo máximo de cuatro semanas, se adquirió GOOG; se vendió aproximadamente 10 semanas después cuando alcanzó un nuevo mínimo de cuatro semanas. El intercambio resultó en una impresionante ganancia del 18%. El problema con este comercio es que aumentó en más del 30% en un punto y devolvió casi la mitad de sus ganancias antes de dar una señal de venta.
Figura 1: Gráfico diario de GOOG que muestra señales de reglas de cuatro semanas
El 4WR puede funcionar igualmente bien en el lado corto. En la Figura 2, vemos una operación ganadora en Goldman Sachs. Este comercio también resultó en una ganancia de más del 18%. Pero había estado por delante hasta un 25% y se cerró después de devolver una parte significativa de las ganancias.
Figura 2: Gráfico diario de GS que muestra señales de reglas de cuatro semanas
Refinando la estrategia
Una forma de abordar el problema de permanecer en una operación durante demasiado tiempo es cambiar las reglas de salida. En lugar de seguir el 4WR original para salir de una posición, los operadores pueden salir cuando se rompe un promedio móvil. Por ejemplo, aplicar un promedio móvil de 10 días como criterio de salida en el comercio de GOOG que se muestra en la Figura 1 habría aumentado las ganancias en ese comercio en aproximadamente un 25%. Se seleccionó un promedio móvil de 10 días porque es la mitad de la señal de entrada (cuatro semanas son 20 días hábiles), pero se puede usar cualquier período de tiempo más corto que la señal de entrada.
Filtrado de tendencias
Otro uso del 4WR es como un filtro de tendencia en el mercado general. Para muchos operadores, puede ser un desafío determinar si el mercado es alcista o bajista a corto plazo. La aplicación de 4WR permite a los operadores definir objetivamente la tendencia. Si la señal más reciente del mercado bajo este sistema es una compra, el comerciante puede estar seguro de que el mercado está en una tendencia alcista. Las tendencias bajistas se pueden definir como los momentos en que se vendió la última señal de 4WR; en otras palabras, el mercado ha alcanzado un nuevo mínimo de cuatro semanas más recientemente que un nuevo máximo de cuatro semanas. Usando el 4WR como filtro, el operador buscaría que el 4WR estuviera en una señal de compra antes de ingresar nuevas posiciones largas. Las posiciones cortas solo se ingresarían cuando el mercado esté en una señal de venta de 4WR.
Encontrar tendencias a largo plazo
Este sistema versátil también se puede aplicar para identificar la tendencia a largo plazo. Esto se puede hacer aplicando la teoría de Dow, un barómetro ampliamente seguido de la salud del mercado. Los analistas buscan la acción en el Dow Jones Transportation Average para confirmar la dirección del Dow Jones Industrial Average. Cuando ambos promedios alcanzan nuevos máximos, estamos en un mercado alcista confirmado. Los nuevos mínimos en ambos promedios indican un mercado bajista confirmado. Las divergencias entre los promedios llevan a la mayoría de los analistas a expresar cautela sobre la tendencia.
Un problema con la aplicación de la teoría de Dow es que las reglas son subjetivas, dependiendo de cómo un analista defina un nuevo máximo o un nuevo mínimo. Es posible que dos profesionales calificados observen los mismos cuadros y no estén de acuerdo con las señales. La aplicación de 4WR evita esta posibilidad. En lugar de determinar subjetivamente un nuevo máximo o mínimo, el 4WR define, por adelantado, cuándo se genera una señal y todos los analistas que usan el 4WR llegarán a la misma conclusión.
La línea de fondo
El 4WR es una gran adición a la caja de herramientas de cualquier comerciante. Todos los operadores deberían considerar adaptar el 4WR a sus estilos de negociación. Tenga en cuenta que no hay nada mágico en cuatro semanas. Los comerciantes pueden optar por utilizar señales basadas en plazos más cortos o más largos. Las señales de entrada y salida pueden ser asimétricas, por ejemplo entrando en señales 4WR pero saliendo en nuevos mínimos de dos semanas. Como se señaló, los promedios móviles también se pueden usar para generar señales de salida. El 4WR se puede combinar con indicadores, como el índice de fuerza relativa o la divergencia de convergencia del promedio móvil, como un filtro en estas señales. Las posibles aplicaciones del 4WR están limitadas solo por la imaginación del comerciante, así que experimente un poco y descubra qué sistema produce los mejores resultados para usted.
