En partes anteriores de esta serie sobre el sistema de comercio de triple pantalla del Dr. Alexander Elder, se han discutido varios osciladores en relación con la segunda pantalla del sistema. Dos excelentes osciladores que funcionan extremadamente bien dentro del sistema son el índice de fuerza y Elder-Ray; sin embargo, también se pueden emplear otros osciladores. La parte 5 de esta serie describe el estocástico en relación con las poderosas señales formadas por las divergencias entre el poder de los toros y los osos en el mercado. En esta sección, analizaremos un oscilador final que se puede utilizar como segunda pantalla en el sistema de negociación de triple pantalla: Williams% R.
Williams% R
El oscilador final que necesita consideración en relación con su uso como segunda pantalla del sistema de comercio de triple pantalla es Williams% R, que en realidad se interpreta de manera similar a la del estocástico. Williams% R, o Wm% R, mide la capacidad de los toros y los osos para cerrar los precios de las acciones del día en o cerca del límite del rango reciente. Wm% R confirma la fuerza de las tendencias y advierte sobre posibles reversiones futuras.
El cálculo real de Wm% R no se analizará en detalle en este espacio, ya que su valor actual se puede obtener a través de los principales paquetes de software de comercio que están ampliamente disponibles en la actualidad. En su cálculo, Wm% R mide la colocación del último precio de cierre en relación con un rango alto-bajo reciente. Es importante tener en cuenta que Wm% R requiere al menos un rango de precios de cuatro a cinco días para funcionar de manera efectiva con el sistema de comercio de triple pantalla.
Wm% R expresa la distancia desde el máximo más alto dentro de su rango hasta el mínimo más bajo en relación con una escala del 100%. La distancia desde el último precio de cierre hasta la parte superior del rango se expresa como un porcentaje del rango total. Cuando Wm% R es igual a 0% en la escala del 100%, los toros alcanzan el pico de su poder y los precios deberían cerrar en la parte superior del rango. En otras palabras, una lectura cero, trazada en la parte superior de la tabla, indica la máxima potencia alcista. Cuando Wm% R lee 100, los osos están en la cima de su poder y pueden cerrar los precios en la parte inferior del rango reciente.
El alto del rango es una medida precisa de la potencia máxima de los toros durante el período en cuestión. El bajo del rango se relaciona con la potencia máxima de los osos durante el período. Los precios de cierre son especialmente significativos en el cálculo de Wm% R, ya que la liquidación diaria de las cuentas comerciales depende del cierre del día (o semana o mes). Wm% R proporciona una evaluación precisa del equilibrio de poder entre los toros y los osos al cierre del mercado, el momento más crucial para una verdadera sensación de la relativa alcista o bajista del mercado.
Si extrapolamos este concepto un nivel más adelante, vemos que Wm% R muestra qué grupo puede cerrar el mercado a su favor. Si los alcistas no pueden cerrar el mercado en la cima o cerca de la cima durante una recuperación del mercado, se demuestra que los alcistas son algo más débiles de lo que parecen. Si los osos no pueden cerrar el mercado cerca de los mínimos durante un mercado bajista, son más débiles de lo que aparecerían en la superficie. Esta situación presenta una oportunidad de compra.
Si las líneas de referencia se dibujan horizontalmente a niveles de 10% y 90%, esto refina aún más la interpretación Wm% R. Cuando Wm% cierra por encima de su línea de referencia superior, los alcistas son fuertes, pero se dice que el mercado está sobrecomprado. Cuando Wm% R cierra por debajo de la línea de referencia inferior, los bajistas son fuertes pero el mercado está sobrevendido. (Para obtener información adicional, consulte Reversiones del mercado y cómo detectarlos e Introducción a los patrones de precios de análisis técnico ).
Sobrecompra y sobreventa
En una condición de sobrecompra, Wm% R se eleva por encima de su línea de referencia superior y los precios se cierran cerca del borde superior de su rango. Esto puede indicar una cima del mercado, y el Wm% R emite una señal de venta. En una condición de sobreventa, Wm% R cae por debajo de su línea de referencia más baja y los precios cierran cerca del final de su rango. Esto puede indicar un fondo de mercado, y el Wm% R emite una señal de compra.
Durante los rangos de negociación planos, las señales de sobrecompra y sobreventa funcionan muy bien. Sin embargo, cuando el mercado entra en una tendencia, el uso de señales de sobrecompra y sobreventa puede ser peligroso. Wm% R puede permanecer cerca de la parte superior de su rango durante una semana o más durante un rally fuerte. Esta lectura de sobrecompra en realidad puede representar la fortaleza del mercado en lugar de la señal de cortocircuito errónea que Wm% R emitiría en esta circunstancia. Por el contrario, en una fuerte tendencia a la baja, Wm% R puede permanecer en territorio de sobreventa durante un largo período de tiempo, lo que demuestra debilidad en lugar de una oportunidad de compra.
Por estas razones, las lecturas de sobrecompra y sobreventa de Wm% R deben usarse solo después de haber identificado la tendencia principal. Aquí es donde la primera pantalla del sistema comercial de triple pantalla es absolutamente esencial. Debe usar esa primera pantalla para determinar si actualmente está involucrado en un mercado alcista a largo plazo o en un mercado bajista. (Para actualizar la primera pantalla, consulte el Sistema de comercio de pantalla triple - Parte 1 ).
Si su gráfico a largo plazo muestra un mercado alcista, tome señales de compra solo de su Wm% R a corto plazo y no ingrese una posición corta cuando da una señal de venta. Si su gráfico semanal indica un mercado bajista, venda en corto solo cuando Wm% R le dé una señal de venta, pero no espere mucho cuando Wm% R se sobreventa.
Cambios de falla
Cuando Wm% R no puede elevarse por encima de su línea de referencia superior durante un rally y baja en medio de ese rally, se produce un cambio de falla: los toros son especialmente débiles y se emite una señal de venta. Cuando Wm% R deja de caer en medio de la disminución, al no alcanzar la línea de referencia inferior y al subir, se produce el cambio de falla opuesto: los osos son muy débiles y se emite una señal de compra. (Para obtener más información, consulte The Dead Cat Bounce: A Bear In Bull's Clothing? E Identificación de tendencias del mercado y el índice de fuerza relativa y sus puntos de cambio de falla).
Divergencias
La situación final importante en la lectura de Wm% R se relaciona con las divergencias entre los precios y Wm% R. Raramente se producen divergencias, pero identifican las mejores oportunidades comerciales absolutas. Se produce una divergencia bajista cuando Wm% R se eleva por encima de su línea de referencia superior, luego cae y no puede elevarse por encima de la línea superior durante el próximo rally. Esto muestra que los toros están perdiendo su poder, que es probable que el mercado caiga y que debe vender en corto y colocar una parada protectora por encima del alto precio reciente.
Por el contrario, se produce una divergencia alcista cuando Wm% R cae por debajo de su línea de referencia inferior, luego se mueve hacia arriba (se recupera) y no puede disminuir por debajo de esa línea en particular cuando los precios caen la próxima vez. En una divergencia alcista, los operadores deberían ir a lo largo y colocar una parada protectora por debajo del reciente precio bajo. (Para obtener más información, consulte La orden Stop-Loss: asegúrese de usarla y una mirada a las estrategias de salida ).
Por fin, la próxima parte de esta serie en el sistema de comercio de triple pantalla proporcionará una discusión de la tercera pantalla en el sistema. La primera pantalla del sistema identifica una marea de mercado; La segunda pantalla (el oscilador) identifica una ola que va contra la corriente. La tercera y última pantalla del sistema de triple pantalla identifica las ondas en la dirección de la marea. Estos son movimientos de precios intradía que señalan puntos de entrada para sus órdenes de compra o venta.
Para ponerse al día con las secciones anteriores de esta serie, consulte el Sistema de comercio de pantalla triple: Parte 1 , Parte 2 , Parte 3 y Parte 4 . O pase a la tercera pantalla de la serie de triple pantalla en la Parte 7 .
