Tabla de contenido
- Los 5 componentes
- La línea de fondo
Todas las empresas enfrentan riesgos; sin riesgo, no hay recompensa. La otra cara de esto es que demasiado riesgo puede conducir al fracaso empresarial. La gestión de riesgos permite lograr un equilibrio entre asumir riesgos y reducirlos.
La gestión eficaz del riesgo puede agregar valor a cualquier organización. En particular, las empresas que operan en la industria de inversión dependen en gran medida de la gestión de riesgos como la base que les permite resistir los choques del mercado.
Un marco efectivo de gestión de riesgos busca proteger la base de capital y las ganancias de una organización sin obstaculizar el crecimiento. Además, los inversores están más dispuestos a invertir en empresas con buenas prácticas de gestión de riesgos. Esto generalmente resulta en menores costos de endeudamiento, un acceso más fácil al capital para la empresa y un mejor desempeño a largo plazo.
Para llevar clave
- El riesgo es una realidad para los propietarios y gerentes de negocios, independientemente del sector de la industria o del tamaño de la empresa. Las empresas bien administradas tendrán un marco integral de gestión de riesgos para identificar los riesgos existentes y potenciales y evaluar cómo tratarlos si surgen. La identificación, medición, mitigación, reporte y monitoreo de riesgos, y la gobernanza son las seis piezas clave de un marco efectivo.
Los 5 componentes
Hay al menos cinco componentes cruciales que deben considerarse al crear un marco de gestión de riesgos. Incluyen:
- Identificación de riesgos Medición y evaluación de riesgos Mitigación de riesgos Informes y monitoreo de riesgos Gobernanza de riesgos
Identificación de riesgo
El primer paso para identificar los riesgos que enfrenta una empresa es definir el universo de riesgos. El universo de riesgos es simplemente una lista de todos los riesgos posibles. Los ejemplos incluyen riesgo de TI, riesgo operativo, riesgo regulatorio, riesgo legal, riesgo político, riesgo estratégico y riesgo de crédito.
Después de enumerar todos los riesgos posibles, la empresa puede seleccionar los riesgos a los que está expuesta y clasificarlos en riesgos básicos y no básicos. Los riesgos principales son aquellos que la empresa debe tomar para impulsar el rendimiento y el crecimiento a largo plazo. Los riesgos no esenciales a menudo no son esenciales y pueden minimizarse o eliminarse por completo.
Medición de riesgo
La medición del riesgo proporciona información sobre la cuantía de una exposición al riesgo específica o una exposición al riesgo agregada, y la probabilidad de que ocurra una pérdida debido a esas exposiciones. Al medir la exposición específica al riesgo, es importante tener en cuenta el efecto de ese riesgo en el perfil de riesgo general de la organización.
Algunos riesgos pueden proporcionar beneficios de diversificación, mientras que otros no. Otra consideración importante es la capacidad de medir una exposición. Algunos riesgos pueden ser más fáciles de medir que otros. Por ejemplo, el riesgo de mercado se puede medir utilizando los precios de mercado observados, pero medir el riesgo operativo se considera tanto un arte como una ciencia.
Las medidas de riesgo específicas a menudo dan el impacto de ganancias y pérdidas ("P / L") que se puede esperar si hay un pequeño cambio en ese riesgo. También pueden proporcionar información sobre cuán volátil puede ser el P / L. Por ejemplo, el riesgo de capital de una inversión en acciones se puede medir como el impacto P / L de las acciones como resultado de un cambio de 1 unidad en, por ejemplo, el índice S & P500 o como la desviación estándar de la acción en particular.
Las medidas comunes de riesgo agregado incluyen el valor en riesgo (VaR), las ganancias en riesgo (EaR) y el capital económico. Se pueden utilizar técnicas como el análisis de escenarios y las pruebas de estrés para complementar estas medidas.
Mitigación de riesgos
Después de haber categorizado y medido sus riesgos, una empresa puede decidir qué riesgos eliminar o minimizar, y cuánto de sus riesgos centrales retener. La mitigación de riesgos se puede lograr mediante la venta directa de activos o pasivos, la compra de seguros, la cobertura con derivados o la diversificación.
Informe de Riesgos y Monitoreo
Es importante informar regularmente sobre medidas de riesgo específicas y agregadas para garantizar que los niveles de riesgo se mantengan en un nivel óptimo. Las instituciones financieras que negocian diariamente producirán informes de riesgo diarios. Otras instituciones pueden requerir informes menos frecuentes. Los informes de riesgos deben enviarse al personal de riesgos que tiene la autoridad para ajustar (o instruir a otros para que ajusten) las exposiciones al riesgo.
Gobierno de riesgo
La gobernanza de riesgos es el proceso que garantiza que todos los empleados de la empresa realicen sus tareas de acuerdo con el marco de gestión de riesgos. La gobernanza del riesgo implica definir los roles de todos los empleados, segregar los deberes y asignar autoridad a las personas, los comités y la junta para la aprobación de los riesgos centrales, los límites de riesgos, las excepciones a los límites y los informes de riesgos, y también para la supervisión general.
La línea de fondo
La gestión eficaz del riesgo desempeña un papel crucial en la búsqueda de estabilidad financiera y rendimiento superior de cualquier empresa. La adopción de un marco de gestión de riesgos que incorpore las mejores prácticas en la cultura de riesgos de la empresa puede ser la piedra angular del futuro financiero de una organización.
