Grados de riesgo (rg)

¿Qué significa RiskGrades?

RiskGrades (RG) es un método de marca registrada para calcular el riesgo de un activo. RiskGrades es una medida estandarizada para evaluar la volatilidad de un activo en una variedad de clases de activos. La escala comienza en cero, que es la calificación menos riesgosa. Una calificación de 1, 000 equivale al riesgo de mercado estándar de un índice de capital global ponderado de capitalización de mercado diversificado. Los Grados de Riesgo cambian con el tiempo para reflejar no solo el riesgo no sistemático de una inversión, sino que también aumenta el riesgo sistemático general en el mercado. Los RiskGrades se basan en un enfoque de varianza-covarianza que mide la volatilidad de los activos o las carteras de activos como las desviaciones estándar escaladas de los rendimientos.

Los cálculos más complejos de RiskGrades permiten algunos conceptos adicionales. Para calcular el RG de un activo, use la siguiente fórmula:

$\begin{matrix} {RG}_{yo} = \frac{s_{yo} \div 12}{0 0 . 2} \\ dónde: \\ s_{yo} = desviación estándar mensual del activo \end{matrix} \ begin {alineado} & \ text {RG} _i = \ frac {s_i \ div 12} {0.2} \ & \ textbf {donde:} \ & s_i = \ text {desviación estándar mensual del activo} \ \ fin {alineado}$ RGi = 0.2si ÷ 12 donde: si = desviación estándar mensual del activo

El RG de una cartera de 2 activos se calcula con la siguiente fórmula:

$\begin{matrix} {RG}_{pag}^{2} = (W_{1}^{2} \times {RG}_{1}^{2}) + (W_{2}^{2} \times {RG}_{2}^{2}) + \\ 2 \times W_{1} \times W_{2} \times r_{12} \times {RG}_{1} \times {RG}_{2} \\ dónde: \\ W = ponderación del activo \end{matrix} \ begin {alineado} & \ text {RG} ^ 2_p = (W ^ 2_1 \ times \ text {RG} ^ 2_1) + (W ^ 2_2 \ times \ text {RG} ^ 2_2) + \\ & \ phantom { text {RG} ^ 2_p =} 2 \ times W_1 \ times W_2 \ times r_ {12} times \ text {RG} _1 \ times \ text {RG} _2 \\ & \ textbf {donde:} \ & W = \ text {ponderación del activo} \ \ end {alineado}$ RGp2 = (W12 × RG12) + (W22 × RG22) + RGp2 = 2 × W1 × W2 × r12 × RG1 × RG2 donde: W = ponderación del activo

El Grado de riesgo no diversificado (URG) de la misma cartera utiliza la siguiente fórmula:

$\begin{matrix} {URG}_{pag} = (W_{1} \times {RG}_{1}) + (W_{2} \times {RG}_{2}) \\ dónde: \\ W = ponderación del activo \end{matrix} \ begin {alineado} & \ text {URG} _p = (W_1 \ times \ text {RG} _1) + (W_2 \ times \ text {RG} _2) \ & \ textbf {donde:} \ & W = \ texto {ponderación del activo} \ \ end {alineado}$ URGp = (W1 × RG1) + (W2 × RG2) donde: W = ponderación del activo

Para determinar el beneficio de la diversificación, podemos usar RiskGrades para determinar el beneficio de diversificación:

$\begin{matrix} {DB}_{pag} = {URG}_{pag} - {RG}_{pag} \end{matrix} \ begin {alineado} text {DB} _p = \ text {URG} _p - \ text {RG} _p \\ \ end {alineado}$ DBp = URGp −RGp

Comprensión de RiskGrades (RG)

RiskGrades fueron desarrollados por JPMorgan. Puede usar RiskGrades para determinar el nivel de riesgo en su cartera en función de los siguientes números:

Se espera que el RG de un activo libre de riesgo sea cero.

Se espera que la RG de un activo de bajo riesgo sea de cero a 100.

Las acciones / índices normales deben tener un RG de 100 a 300.

Las acciones con un RG de 100 a 800 se consideran de alto riesgo.

Las OPI tienen un RG superior a 800.

Tabla de contenido:

¿Qué significa RiskGrades?

Comprensión de RiskGrades (RG)

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