Las acciones rusas han vuelto a la vida en el primer semestre de 2019 después de cinco años luchando por ganar tracción en medio de las sanciones de los EE. UU. El RTS Index (RTS.RS), un equivalente en dólares del MOEX Russia Index, cerró en 1, 346.98 el jueves 13 de junio, su máximo resultado desde el 15 de julio de 2014.
La nueva estabilidad financiera de Rusia, la reciente apreciación de la moneda y las valoraciones de acciones con descuento ofrecen a los inversores un nivel de aislamiento contra las continuas tensiones comerciales que amenazan con descarrilar el crecimiento económico mundial. Además, la ira persistente del presidente de los Estados Unidos, Donald Trump, en China por el comercio justo ha ayudado a calmar los temores de las nuevas sanciones del Tío Sam impuestas a Rusia.
"La ausencia de nuevas sanciones ha sido un importante motor para el rublo y los bonos rusos, y eso ha provocado una revaluación de las acciones", dijo a Bloomberg Elena Loven, gerente de cartera de Swedbank.
Los comerciantes pueden obtener acceso a las acciones del país utilizando estos tres fondos cotizados en bolsa (ETF) de Rusia. Echemos un vistazo más de cerca a cada fondo y determinemos un punto de entrada adecuado mediante el análisis técnico.
VanEck Vectors Rusia ETF (RSX)
Lanzado en 2007, el ETF de VanEck Vectors Russia (RSX) tiene como objetivo seguir de cerca el precio y el rendimiento del índice MVIS Russia. Para lograr esto, el fondo invierte al menos el 80% de su base de activos en acciones que conforman el índice de referencia. RSX proporciona una inclinación hacia los sectores de energía y materiales básicos, con ponderaciones respectivas de 40.76% y 22.38%. Las acciones clave en su canasta de 29 tenencias incluyen a la Sociedad Anónima Pública Federal Hydro-Generating Company - RusHydro (RSHYY), Sberbank de Rusia (SBRCY) y PJSC LUKOIL (LUKOY). El fondo tiene activos bajo administración (AUM) de $ 1, 28 mil millones, ofrece un atractivo rendimiento de dividendos del 4, 45% y cotiza un 21, 55% en el año, superando el índice S&P 500 en un 6, 2% durante el mismo período a partir del 14 de junio de 2019. La comisión de gestión del 0, 65% del ETF se ajusta al promedio de la categoría del 0, 68%.
El precio del RSX forjó un doble fondo entre septiembre y diciembre de 2018 y desde entonces ha tendido a una tendencia cada vez mayor en el territorio del mercado alcista. Más recientemente, las acciones de RSX cayeron por debajo del promedio móvil simple de 50 días (SMA) antes de comenzar su movimiento actual más alto para imprimir un máximo de 52 semanas en $ 22.95 en la sesión de negociación de ayer. Los operadores deberían buscar comprar caídas a $ 22, donde la resistencia anterior ahora se convierte en soporte.
iShares MSCI Russia Capped ETF (ERUS)
Con activos netos de $ 615.80 millones, el ETF iShares MSCI Russia Capped (ERUS) busca proporcionar rendimientos similares al índice MSCI Russia 25/50, un índice ponderado por capitalización de mercado de los valores que cotizan en las bolsas rusas. Las 10 principales participaciones del ETF representan casi el 70% de su cartera, por lo que es un fondo algo pesado. Al igual que RSX, ERUS favorece los sectores de energía y materiales básicos, por lo que es un instrumento adecuado para los comerciantes que desean apostar en esos segmentos del mercado. La facturación diaria de aproximadamente 300, 000 acciones y un diferencial promedio de solo 0.04% mantienen bajos los costos de negociación, mientras que la relación de gastos del fondo de 0.59% tampoco afectará al banco. A partir del 14 de junio de 2019, ERUS tiene un rendimiento impresionante hasta la fecha (YTD) del 25.29%, saltando 11.11% solo en el último mes. Los inversores reciben una rentabilidad por dividendo del 3, 93%.
Las acciones de ERUS continuaron su marcha al alza después de que la SMA de 50 días cruzó por encima de la SMA de 200 días a principios de enero para generar una señal de compra de "cruz de oro". El fondo ha retrocedido a la SMA de 50 días dos veces este año antes de alcanzar su máximo actual de 52 semanas en $ 38.88. Aquellos que quieran ir por mucho tiempo deben buscar un punto de entrada en el nivel de $ 36.50, un área donde el precio encuentra una confluencia de soporte desde el columpio de mediados de abril y el nivel de retroceso del 50% de Fibonacci.
Direxion Daily Russia Bull 3X comparte ETF (RUSL)
El ETF de Direxion Daily Russia Bull 3X Shares (RUSL) establece un objetivo para devolver tres veces el rendimiento diario del Índice MVIS Rusia, por lo que es adecuado para los operadores que desean una apuesta alcista agresiva a corto plazo en las acciones rusas. Su punto de referencia proporciona una exposición integral a Rusia, incluidas las empresas rusas, independientemente de dónde estén domiciliadas o comercializadas, así como las empresas no rusas que generan al menos el 50% de sus ingresos en Rusia. El ETF proporciona costos comerciales competitivos con un diferencial promedio de 0.16% y una liquidez promedio en volumen de dólares de aproximadamente $ 6 millones. Su uso de productos derivados contribuye a la costosa comisión de gestión del 1, 36% del fondo, aunque esto no debería afectar demasiado los períodos de tenencia cortos. RUSL emite un rendimiento de dividendo de 1.88%, tiene un AUM de $ 124.43 millones y tiene una saludable ganancia de 66.13% hasta el 14 de junio de 2019.
Las acciones de RUSL agregaron la mayoría de sus ganancias anuales en enero y junio, y el fondo se negoció en aproximadamente un rango de siete puntos entre esos meses. El reciente repunte de la ETF surgió del apoyo de la SMA de 200 días, registrando un máximo de 52 semanas a $ 49.60 en el comercio del jueves. El volumen esporádico ha acompañado el movimiento más alto, mostrando algunas apuestas tácticas considerables. Los operadores que quieran unirse a la fiesta deberían considerar comprar retrocesos a $ 43, donde el precio encuentra un apoyo significativo desde la parte superior del rango de negociación de cuatro meses de este año.
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