¿Qué es el escándalo del aceite de ensalada?
El escándalo del aceite de ensalada de principios de la década de 1960 fue uno de los peores escándalos corporativos de su tiempo. Ocurrió cuando los ejecutivos de Allied Crude Vegetable Vegetable Oil Company, con sede en Nueva Jersey, descubrieron que los bancos harían préstamos garantizados por el aceite de soja de la compañía o el inventario de aceite de ensalada. Cuando los inspectores probaban los tanques de retención de Allied para confirmar que estaban llenos, la compañía pasaba la prueba constantemente. Sin embargo, la gerencia no le recordó a nadie que el petróleo flota en el agua. Los recipientes, llenos de agua, tenían solo unos pocos pies de aceite encima, engañando a todos. En 1963, la estafa salió a la luz y faltaba más de $ 175 millones en aceite de ensalada, lo que causó varias reverberaciones notables en el mercado.
Comprender el escándalo del aceite de ensalada
La mente maestra del Salad Oil Scandal fue Anthony De Angelis, un comerciante de productos básicos y fundador aliado. Finalmente cumplió siete años de prisión por fraude y conspiración.
En los primeros días, Allied se benefició principalmente al exportar aceite de soja, manteca y otros productos relacionados de EE. UU. Buscando aumentar las ganancias de Allied, De Angelis ideó un plan a principios de los años 60 para garantizar el importante inventario de productos de soya de la compañía y utilizar los fondos del préstamo para comprar futuros de petróleo. Esperaba arrinconar virtualmente el mercado del aceite de soya, elevando el precio, elevando así el valor tanto de sus futuros como de las posiciones subyacentes de los productos básicos. En ese momento, American Express se encontraba entre los principales proveedores de dichos préstamos a Allied.
En algún momento, Allied comenzó a falsificar registros para obtener más préstamos, reclamando mucho más aceite de soja del que mantenía almacenado. American Express había enviado inspectores para verificar los niveles de inventario, pero ninguno había detectado agua en el fondo de los tanques de la compañía. El fraude fue expuesto cuando un denunciante anónimo contactó a American Express y recomendó a sus inspectores que observaran de cerca uno de los tanques de aceite de soja más grandes de Allied. Al mirarlo más de cerca, los inspectores descubrieron el engaño.
Implicaciones de mercado del escándalo del aceite de ensalada
El 19 de noviembre de 1963, la Corporación de Refinación de Aceite Vegetal Crudo Aliado se declaró en bancarrota, desencadenando varios eventos en rápida sucesión, incluida una disminución de más del 20% en los futuros de aceite de soja. De Angelis también se declaró en bancarrota personal, dejando a American Express pagar la factura de los préstamos incobrables y una disminución significativa en su valor de mercado. Además de American Express, el escándalo debilitó a otras empresas de Wall Street, lo que contribuyó al caos financiero que siguió al asesinato de Kennedy unos días después. Estos eventos incluyeron la liquidación de Ira Haupt & Co., como resultado de llamadas de margen de clientes a raíz del escándalo de los Aliados, así como la fusión forzada de la corredora JR Williston & Beane con una empresa rival.
También es de destacar que el inversor Warren Buffett compró una participación del 5% en American Express en medio del escándalo, lo que resultó en uno de sus primeros éxitos de inversión.
