¿Qué es el formulario SEC 19b-4?
El formulario SEC 19b-4 es un formulario que se utiliza para informar a la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) de un cambio de regla propuesto por una organización autorreguladora (SRO) de conformidad con la Regla 19b-4 bajo la Ley de Bolsa de Valores de 1934.
Una organización autorreguladora es un organismo no gubernamental que ejerce cierto grado de autoridad reguladora sobre una industria o profesión. Los ejemplos de SRO en la industria financiera incluirían bolsas de valores como la Bolsa de Nueva York o NASDAQ, agencias de compensación registradas como The Depository Trust & Clearing Corporation y la Junta de Reglamentación de Valores Municipales.
Comprender el formulario SEC 19b-4
Se requiere que las organizaciones autorreguladoras presenten el Formulario SEC 19b-4 ante la SEC antes de realizar cualquier cambio en sus reglas, específicamente con respecto a las reglas comerciales. En la presentación, la SRO debe justificar las nuevas reglas al personal de la SEC, dejando en claro que el cambio de reglas respalda los mercados de comercio justo y brinda protección a los inversores y los procedimientos de supervisión necesarios. Un período de comentarios públicos sigue a cada presentación 19b-4 mediante el cual otros intercambios y el público pueden expresar su apoyo u oposición al cambio de regla propuesto. Todas las presentaciones 19b-4 están disponibles en el sistema de recopilación, análisis y recuperación electrónica de documentos (EDGAR) de la SEC. Una vez que el formulario se presenta oficialmente, la revisión y aprobación o denegación de la SEC puede demorar entre 90 y 270 días. El personal de la SEC rechazará las presentaciones de 19b-4 si alguna de la información requerida se excluye de la presentación final.
