DEFINICIÓN del formulario SEC 424B5
El formulario SEC 424B5 es el formulario del prospecto que las empresas deben presentar para divulgar la información mencionada en los formularios 424B2 (presentada en relación con una oferta primaria de valores) y 424B3 (presentada si se han producido cambios importantes en el prospecto). El formulario SEC 424B5 describe información actualizada del prospecto, hechos o eventos de los formularios presentados anteriormente.
DESGLOSE SEC Formulario 424B5
El formulario SEC 424B5 debe presentarse dentro de los dos días hábiles posteriores a la fecha de determinación de un precio de oferta o la fecha que se utilizó por primera vez después de la fecha de vigencia de una oferta pública o venta de valores por parte de la empresa. Las empresas deben presentar el formulario de prospecto 424B5 de conformidad con la Regla 424 (b) (5) de la Ley de Bolsa de Valores de 1933.
Formulario SEC 424B5 y la Ley de Intercambio de Valores de 1933
La Ley de Valores de 1933 se aprobó para garantizar que todas las nuevas ofertas de valores al público se hayan examinado por completo a través de una diligencia debida cuidadosa y que el riesgo y las recompensas se hayan detallado claramente en la declaración de registro y el prospecto. Esto es para garantizar que todos los posibles inversores tengan pleno conocimiento antes de asumir riesgos indebidos y perder su dinero.
La Comisión de Bolsa y Valores (SEC) es la agencia reguladora federal responsable de hacer cumplir la Ley. Cualquier parte que viole intencionalmente la Ley de 1933 está sujeta a cinco años de prisión, una multa de $ 10, 000 o ambas. Esta Ley también responsabiliza a los directores, abogados, contadores, sindicatos de suscripción y todas las personas que firmaron la declaración de registro civilmente por declaraciones falsas y engañosas que contienen la declaración de registro y / o prospecto.
La Ley es tan estricta porque se creó justo después del colapso del mercado de valores de 1929, provocado en parte por la falta de transparencia. Por lo tanto, esta legislación tenía dos objetivos principales: garantizar una mayor transparencia en los estados financieros y establecer leyes contra la tergiversación y las actividades fraudulentas en los mercados de valores.
Formulario SEC 424B5 y ofertas públicas iniciales
El formulario SEC 424B5 debe completarse si se produce algún cambio importante en el prospecto de una empresa antes de una oferta pública inicial (IPO). Las OPI a menudo ocurren para compañías más pequeñas y jóvenes que buscan capital para expandirse; sin embargo, las grandes compañías privadas que buscan cotizar en bolsa también pueden realizar OPI. En la mayoría de las OPI, la empresa que cotiza en bolsa o el emisor obtiene la asistencia de una empresa de suscripción. Este suscriptor, a menudo un banco de inversión, ayuda a determinar qué tipo de garantía emitir, el mejor precio de oferta, la cantidad de acciones que se emitirán y el momento para llevar el acuerdo al mercado.
