¿Qué es el formulario SEC F-3?
El formulario SEC F-3 es un formulario utilizado para registrar ciertos valores por emisores privados extranjeros que cumplen ciertos criterios de acuerdo con la Comisión de Bolsa y Valores (SEC). El Formulario F-3 también se conoce como la "Declaración de registro" bajo los Valores Ley de 1933.
Los emisores privados extranjeros que tienen una capitalización de mercado global mayor a $ 75 millones y que han informado bajo la Ley de Valores de 1934 por un mínimo de un año, deben presentar el Formulario F-3. También es utilizado por emisores privados extranjeros elegibles para registrar ofertas de valores de grado de inversión no convertibles.
Comprender el formulario SEC F-3
El Formulario F-3 ayuda a la SEC a lograr los objetivos de la Ley de Valores de 1933 al exigir que los inversores tengan acceso a información importante sobre los valores que se ofrecen y, por lo tanto, ayuda a prohibir el fraude en la venta de los valores ofrecidos. A menudo conocida como la ley de "verdad en valores", la Ley de Valores fue promulgada por el Congreso de los Estados Unidos después del colapso del mercado de valores de 1929. El Formulario F-3 y otros formularios se presentan con el fin de proporcionar datos esenciales sobre los valores de una empresa en su registro.
Requisitos para los registratarios
Según la Ley de Valores, una empresa debe cumplir ciertas condiciones para poder usar el Formulario F-3 para el registro. O bien los solicitantes de registro deben tener una clase de valores registrados de conformidad con la Sección 12 (g) de la Ley de Valores, también llamada Ley de Intercambio, o se les debe exigir que presenten informes de conformidad con la Sección 15 (d), y deben haber presentado en al menos un informe anual utilizando el Formulario 20-F, el Formulario 10-K o el Formulario 40-F (como lo requiere la Ley de Intercambio).
Los solicitantes de registro no pueden haber dejado de pagar dividendos o cuotas de fondos de amortización de acciones preferentes. Tampoco pueden haber incumplido ninguna cuota de dinero prestado o de un arrendamiento a largo plazo.
Si un solicitante de registro es una subsidiaria de propiedad mayoritaria, las ofertas de seguridad también pueden registrarse en el Formulario F-3 (suponiendo que la subsidiaria cumpla con la serie necesaria de requisitos de elegibilidad).
Requisitos de transacción
Las ofertas de seguridad realizadas por los registratarios que cumplen con ciertas condiciones transaccionales también pueden usar este formulario para el registro. Esto incluye las ofertas principales de valores en efectivo por parte de una entidad registrada (o en nombre de una entidad registrada) si el valor agregado de mercado mundial de acciones comunes es el equivalente a $ 75 millones o más.
Las ofertas primarias de valores no convertibles también pueden registrarse siempre que el solicitante de registro haya emitido al menos $ 1 mil millones en valores no convertibles dentro de los 60 días posteriores a la presentación de la declaración de registro (sin incluir el capital común durante los tres años anteriores), o al menos $ 750 millones en valores no convertibles en circulación. También se aplica a una subsidiaria de propiedad total o una asociación operativa de propiedad mayoritaria de un fideicomiso de inversión inmobiliaria que califica como un emisor experimentado reconocido.
