DEFINICIÓN de la versión SEC IA-1092
La Publicación SEC IA-1092 es una publicación de la Securities & Exchange Commission (SEC) que brinda interpretaciones uniformes de cómo las leyes estatales y federales de asesores se aplican a aquellos que brindan servicios financieros.
La publicación de la SEC IA-1092 se basa en la Ley de Asesores de Inversión de 1940 o la Ley de Asesores promulgada por el Congreso para proteger a las personas que dependen de asesores de inversiones para recibir asesoramiento sobre la compra y venta de valores.
DESGLOSE SEC Release IA-1092
El lanzamiento de la SEC IA-1092 es el resultado de una colaboración de 1987 entre la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) en el lado federal y la Asociación de Administradores de Valores de América del Norte (NASAA) en el lado estatal.
Las organizaciones emitieron IA 1092 en 1987, dada la proliferación de planificación financiera y asesoramiento de inversión. La ley reafirmó la definición de un AI (asesor de inversiones) como se indica en IA 770 y agregó algunas mejoras:
- Primero, se incluyeron consultores y asesores de pensiones para atletas y artistas como proveedores de asesoramiento de inversión. Segundo, en algunos casos, las empresas que recomiendan asesores de inversión también tuvieron que registrarse. Incluso si un AI no prestó asesoramiento de inversión como su principal actividad comercial, simplemente hacerlo con cierta regularidad en muchos casos fue suficiente para requerir el registro. Si un representante registrado de un corredor de bolsa estableció una entidad comercial separada para proporcionar planificación financiera o asesoramiento de inversión por una tarifa, no se le permitió confiar sobre la exención de registro de corredor de bolsa. (Esto se conoció como asesor legal de inversiones). La compensación no tenía que ser monetaria para entrar en la definición. Simplemente la recepción de productos, servicios o incluso descuentos también se consideró una compensación.
Con respecto a los agentes deportivos o de entretenimiento, aquellos individuos que negociaron contratos pero no brindaron asesoramiento de inversión fueron excluidos de la definición de asesor de inversiones.
Publicación SEC IA-1092 y la Ley de Asesores de Inversión de 1940
La Ley de Asesores de Inversión de 1940 define a un asesor de inversiones como cualquier persona que, directa o indirectamente a través de escritos, se dedica a asesorar a otros sobre el valor o la rentabilidad de los valores y recibe una compensación por ello. Las pautas para la Ley de asesores de inversiones de 1940 se pueden encontrar en el Título 15, sección 80b-1 del Código de los Estados Unidos, que señala que los asesores de inversiones son de interés nacional, debido a:
- Sus consejos, asesoría, publicaciones, escritos, análisis e informes están en línea con el comercio interestatal. Su trabajo habitualmente se relaciona con la compra y venta de valores que se negocian en bolsas de valores nacionales y en mercados interestatales de venta libre (OTC). Su conexión con valores emitidos por compañías dedicadas al comercio interestatal. El volumen de transacciones a menudo afecta materialmente el comercio interestatal, las bolsas de valores nacionales, otros mercados de valores e incluso el sistema bancario nacional y la economía en general.
