¿Qué es la Ley de Bolsa de Valores de 1934?
La Ley de Intercambio de Valores de 1934 (SEA) se creó para regular las transacciones de valores en el mercado secundario, después de su emisión, asegurando una mayor transparencia y precisión financiera y menos fraude o manipulación.
La SEA autorizó la formación de la Comisión de Bolsa y Valores (SEC), el brazo regulador de la SEA. La SEC tiene el poder de supervisar los valores (acciones, bonos y valores extrabursátiles), así como los mercados y la conducta de profesionales financieros, incluidos corredores, distribuidores y asesores de inversiones. También supervisa los informes financieros que las empresas que cotizan en bolsa deben divulgar.
Para llevar clave
- La Ley de Bolsa de Valores de 1934 se promulgó para regular las transacciones de valores en el mercado secundario. Todas las empresas que cotizan en una bolsa de valores deben cumplir los requisitos descritos en la SEA de 1934. El objetivo de los requisitos de la Ley de Bolsa de Valores de 1934 es garantizar Un ambiente de equidad y confianza de los inversores.
Entendiendo la Ley de Intercambio de Valores de 1934
Todas las compañías que cotizan en bolsas de valores deben cumplir con los requisitos descritos en la Ley de Bolsa de Valores de 1934. Los requisitos principales incluyen el registro de todos los valores listados en bolsas de valores, divulgación, solicitudes de representación y requisitos de margen y auditoría. El objetivo de estos requisitos es garantizar un entorno de equidad y confianza de los inversores.
La SEC puede optar por presentar un caso en un tribunal federal o resolver el asunto fuera del juicio.
El SEA de 1934 otorgó a la SEC una amplia autoridad para regular todos los aspectos de la industria de valores. Está dirigido por cinco comisionados, nombrados por el presidente, y tiene cinco divisiones: División de Finanzas Corporativas, División de Comercio y Mercados, División de Gestión de Inversiones, División de Cumplimiento y División de Análisis Económico y de Riesgos.
La SEC tiene el poder y la responsabilidad de dirigir investigaciones sobre posibles violaciones de la SEA, como el uso de información privilegiada, la venta de acciones no registradas, el robo de fondos de los clientes, la manipulación de los precios del mercado, la divulgación de información financiera falsa y la violación de la integridad del corredor-cliente.
Además, la SEC hace cumplir los informes corporativos de todas las compañías con más de $ 10 millones en activos y cuyas acciones son propiedad de más de 500 propietarios.
Historia de la Ley de Bolsa de Valores de 1934
El SEA de 1934 fue promulgado por la administración de Franklin D. Roosevelt como respuesta a la creencia generalizada de que las prácticas financieras irresponsables fueron una de las principales causas del colapso del mercado de valores de 1929. El SEA de 1934 siguió la Ley de Valores de 1933, que exigía a las corporaciones hacer pública cierta información financiera, incluidas la venta y distribución de acciones.
Otras medidas regulatorias presentadas por la administración Roosevelt incluyen la Ley de la Compañía de Servicios Públicos de 1935, la Ley de Fideicomiso de Fideicomiso de 1934, la Ley de Asesores de Inversión de 1940 y la Ley de la Compañía de Inversión de 1940. Todos surgieron a raíz de una situación financiera. entorno en el que el comercio de valores estaba sujeto a poca regulación, y los intereses de control de las corporaciones fueron acumulados por relativamente pocos inversores sin conocimiento público.
