La Serie 34 es un examen y una licencia requerida para las personas que buscan participar en transacciones de divisas fuera del mercado con clientes minoristas. Es parte del proceso de registro y certificación para la mayoría de los gerentes, distribuidores e intermediarios de divisas.
Desglosando la Serie 34
El Examen de la Serie 34, también conocido como Examen de Forex Minorista, es un examen de la Asociación Nacional de Futuros (NFA) administrado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA). Al aprobar el examen, un individuo se conoce como 'AP forex' o 'Persona asociada de forex'.
De acuerdo con la NFA, se requiere la obtención de la certificación de la Serie 34 para cualquier persona que busque aprobación como una empresa de forex o individuo de forex antes de participar en forex minorista fuera del intercambio a menos que ya hayan aprobado la Serie 3 (Examen nacional de futuros de productos básicos) o la Serie 32 (Limitada Exámenes de Futuros-Reglamentos). También deben haber aprobado la Serie 34 dentro de los dos años anteriores o haber sido continuamente registrados en una firma miembro de la NFA después de aprobar la Serie 34 sin un retraso de registro de más de dos años.
Contenido del examen de la serie 34
El examen de la Serie 34 consta de 40 preguntas de opción múltiple. Los candidatos tienen 60 minutos para completarlo. Para aprobar el examen, el solicitante debe obtener al menos 28 preguntas correctas para lograr una calificación aprobatoria del 70%.
Lo siguiente representa una lista de muestra de las principales áreas temáticas cubiertas por el Examen de la Serie 34, aunque no es exhaustivo (para obtener más información, consulte el Esquema de contenido del examen de Forex minorista de NFA):
- Sección A: Definiciones y terminología - Términos americanos / europeos; Base, cotización, términos y moneda secundaria; Difusión de oferta / demanda; Colateral, entidades reguladas enumeradas en la Ley de Intercambio de Productos Básicos; depósito de seguridad, margen; Tasas cruzadas, cruces y pares; Cotizaciones directas e indirectas; Tipo de cambio; Puntos de avance; Tasa de interés / tasa de interés de oferta; Diferencia de tasa de interés y paridad; Marcado y rebajas; PIPs; Rollovers Tasa al contado / precio; Fecha de negociación / liquidación; Swaps Sección B: Cálculos de Forex Trading - Transacciones de tasa cruzada; Efectos de los cálculos de apalancamiento; Redes de posiciones; Variación comercial abierta; Cálculos de ganancias y pérdidas; Valor de pepita, precio después de pepitas; Retorno de la garantía. depósito de seguridad; margen; y costos de transacción. Sección C: Riesgos asociados con el comercio de divisas: riesgo país / soberano; Crédito, tipo de cambio; tasa de interés, liquidez, mercado, riesgo operacional; Liquidación y riesgo de Herstaat. Sección D: Mercado Forex - Conceptos, Teorías, Factores e Indicadores Económicos, Participantes: Balanza de pagos; Balanza comercial; Banco de Pagos Internacionales (BPI); Cuenta de capital y cuenta corriente; Actividades del banco central, intervención, intervención esterilizada; Sistema de pago interbancario de la cámara de compensación (CHIPS); Tasa de descuento; Indicadores económicos: empleo, gasto del consumidor, ingresos, indicadores industriales y de inflación; Elasticidad de los tipos de cambio; Intervención de tipo de cambio; Volatilidad del tipo de cambio; Junta de la Reserva Federal, Fedwire; La política fiscal; Efecto Fisher; Indicadores de inversión extranjera; Producto nacional bruto, producto interno bruto; Inflación; Transferencia de fondos interbancarios y sistemas de liquidación; Efecto internacional de Fisher; Fondo Monetario Internacional; Saldo de cartera; Papel de los bancos centrales; Teoría de las elasticidades; Teoría de la paridad del poder adquisitivo y la Organización Mundial del Comercio. Sección E: Requisitos reglamentarios de Forex - Regulaciones CFTC, que incluyen: Cierre de posiciones de compensación, Divulgación de cuentas rentables versus no rentables, Prohibición de garantías contra pérdidas, Requisitos de registro, Re-cotización, Depósitos de seguridad, Autorización específica para operaciones; Jurisdicción CFTC y limitaciones jurisdiccionales; Conflictos de interés; Divulgaciones a clientes; Marco jurisdiccional y regulatorio; Conozca a su cliente; Avisos interpretativos de la NFA, que incluyen: la asignación de órdenes de Forex minoristas agrupadas para múltiples cuentas, transacciones de Forex, requisitos para transacciones de Forex, supervisión del uso de sistemas de comercio electrónico, prohibición del uso de ciertos mecanismos de financiación electrónica (vigente a partir del 31 de enero de 2015); Membresía de la NFA y requisitos de membresía asociada; Material promocional y solicitación; Informes a clientes, confirmaciones, resúmenes mensuales; Reglas de depósito de seguridad; Seguridad de los fondos de los clientes, sin segregación.
