¿Qué es la serie 82?
La Serie 82 es una certificación que brinda a los profesionales financieros que representan a una organización patrocinadora la capacidad de realizar transacciones de valores privados para clientes.
Entendiendo la Serie 82
La serie 82 es una certificación centrada en transacciones de valores privados. Su creación fue obligatoria bajo la Ley Gramm-Leach-Bliley de 1999. En 2001, la Comisión de Bolsa y Valores (SEC) afectó las reglas que separaban las habilidades transaccionales de la Serie 82 bajo el paraguas de la Serie 7 y la Serie 62. El Gramm -La Ley Leach-Bliley derogó y revisó muchas de las legislaciones de la Ley Glass Steagall, que amplió las capacidades de servicio para los bancos comerciales. Como resultado, los bancos comerciales podrían ofrecer un conjunto más diverso de servicios y podrían asociarse más fácilmente con corredores de bolsa para proporcionar transacciones de valores a los clientes. La Serie 82 se creó a partir de este movimiento y estableció una licencia individual centrada solo en las transacciones de valores privados por parte de representantes registrados.
El examen de la serie 82
El examen de la serie 82, también conocido como examen de representante de ofertas de valores privados, está patrocinado por la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA) y se administra en los centros de prueba de todo el país. El examen se centra en valores privados y transacciones de colocación privada.
La certificación de la Serie 82 se puede lograr y utilizar junto con otras licencias aprobadas por FINRA para representantes registrados. La Serie 82 proporciona diligencia debida y pruebas claramente delineadas para el mercado de valores privados, agregando credibilidad adicional a las actividades operativas del mercado de valores privados y la eficiencia comercial. La Serie 82 permite a los representantes realizar transacciones de valores de colocación privada como parte de una oferta principal.
La prueba consta de 100 preguntas de opción múltiple tomadas durante 150 minutos. Se requiere una puntuación de 70% o mejor para aprobar. La Serie 82 no tiene ningún requisito previo y solo requiere que los individuos sean patrocinados por una organización registrada en la SEC.
La prueba incluye las siguientes cuatro secciones de material:
Esta sección abarca todos los tipos de valores en el mercado. Incluye detalles sobre acciones, deuda, valores respaldados por activos, fideicomisos de inversión inmobiliaria, acciones comunes y acciones preferentes, así como derechos y warrants. También incluye información sobre compañías de inversión, su estructuración y diferentes variaciones de fondos.
La sección dos detalla los mecanismos de colocación privada relacionados con los valores. También analiza los compromisos de suscripción, propuestas de financiación, distribución y fijación de precios. Otros temas incluidos en la sección dos incluyen la comercialización y publicidad de colocaciones privadas, transacciones y transacciones, y regulaciones bajo la Ley de Valores de 1933 y la Ley de Intercambio de Valores de 1934.
Sección tres pruebas sobre el análisis de valores corporativos. Este análisis incluye los estados de resultados del balance y los estados de flujos de efectivo para valores de renta variable. También incluye de manera integral el análisis de la deuda, con temas como calificaciones de bonos, provisiones de compra, riesgo de tasa de interés y curvas de rendimiento. La sección tres también incluye temas integrales del mercado, como la política fiscal, la Junta de la Reserva Federal y la economía. Por último, se analizan características de planificación de la inversión, como idoneidad, objetivos de inversión, restricciones, riesgo, construcción de cartera y tratamiento fiscal.
La sección cuatro discute la documentación de la cuenta y las expectativas regulatorias. Esto incluye formularios de cuentas de clientes, divulgaciones de inversiones, documentación, presentaciones regulatorias ante la Comisión de Bolsa y Valores y las reglas de FINRA.
Licencias de la serie 82
La Serie 82 es muy amplia en su alcance, lo que requiere que los licenciatarios tengan un conocimiento profundo de cómo se analizan, suscriben y ofrecen a los inversores todos los tipos de acciones, deudas y otros valores. Los valores privados y las colocaciones privadas son inversiones que solo se ofrecen a un grupo selecto de inversores. Sin embargo, la estructuración de sus ofertas sigue estructuras y técnicas similares utilizadas en los mercados públicos.
