Las acciones de comida rápida han tenido problemas en los últimos meses, respaldadas por un retroceso de McDonald's Corporation (MCD) que se ha acelerado a una corrección total después de la salida del fin de semana del CEO Steve Easterbrook. Rival Yum! Brands, Inc. (YUM) también se ha desplomado gravemente, arrojando más del 6% en una sola sesión la semana pasada después de faltar las estimaciones de ganancias del tercer trimestre debido al crecimiento cero en Pizza Hut.
Sin embargo, no todo es oscuro y triste en el sector de restaurantes porque los rivales más pequeños que incluyen Shake Shack Inc. (SHAK) podrían recompensar a los accionistas en los próximos meses. El enfoque interno de la compañía es un beneficio importante en este momento, con vientos en contra de la moneda y una saturación excesiva que afecta al puñado de jugadores internacionales. Más importante aún, las acciones de Shake Shack podrían recuperarse después del informe de ganancias posterior a la comercialización del lunes y comenzar un rápido avance hacia el máximo histórico de septiembre.
Los analistas de Wall Street esperan que la cadena con sede en Nueva York reporte ganancias por acción de $ 0.21 sobre ingresos del tercer trimestre de $ 157.45 millones. La acción sacudió una guía débil durante el informe del segundo trimestre en agosto y se dirigió a las estrellas, elevando más del 40% al máximo histórico de septiembre en $ 106. Retrocedió más de dos tercios de esas ganancias hasta noviembre, evitando una lectura técnica de sobrecompra al tiempo que aumentó las probabilidades de precios sustancialmente más altos si la compañía supera las expectativas.
La cobertura ha sido ligera desde el último informe, con una calificación Hold en Deutsche Bank como la única llamada importante de una casa de inversión. Aunque los observadores del mercado se han vuelto más cautelosos sobre el sector, podrían hacer una excepción para la popular cadena de hamburguesas debido a un aumento del 30% en los ingresos del primer semestre y un calendario agresivo de apertura de tiendas que debería basarse en esas métricas hasta 2020. En el Por otro lado, los retrasos en el despliegue o los recortes probablemente no serán bien recibidos por la multitud comercial.
Gráfico SHAK a largo plazo (2015-2019)
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La compañía se hizo pública a $ 47 en enero de 2015 y se estableció en los $ 30 superiores en febrero. El alza posterior registró un nuevo máximo en abril, lo que desencadenó un poderoso avance de tendencia que se estancó por debajo de $ 100 en mayo. Los vendedores agresivos tomaron el control, generando una tendencia bajista que encontró soporte en $ 30 en el primer trimestre de 2016, mientras que dos nuevas pruebas en la segunda mitad de 2017 no lograron despertar el interés de compra.
El sentimiento mejoró en el cuarto trimestre de 2017, generando una tendencia alcista saludable que completó tres etapas de rally en el máximo de 2015 en agosto de 2019. La acción estalló de inmediato, subió a $ 105 y giró, fallando la ruptura a fines de septiembre. Continuó perdiendo terreno en octubre, pero las lecturas de fuerza relativa finalmente están alcanzando niveles de sobreventa, lo que aumenta las probabilidades de que la corrección intermedia pronto llegue a su fin.
Gráfico SHAK a corto plazo (2018-2019)
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El indicador de acumulación-distribución de volumen en balance (OBV) registró un nuevo máximo en la primera mitad de 2018 y se estancó, tallando un patrón de consolidación estrecho que rompió al alza en agosto de 2019. OBV registró un máximo histórico dos semanas después y bajó en una fase de distribución ordenada que se mantiene muy por encima del pico anterior. Esto parece una toma de ganancias de variedades de jardín en una acción de liderazgo, que pronto podría dividirse en tres dígitos.
La disminución ahora se ha establecido en el nivel de retroceso del rally de.382 Fibonacci en los $ 80 más bajos. Una pérdida de ganancias podría reducir el precio a través de este soporte y en el promedio móvil exponencial de 200 días (EMA) y la línea de tendencia ascendente a mediados y superiores a los $ 70. Observe el nivel de $ 90 si los compradores toman el control después de las noticias porque los vendedores cortos volverán a cargar posiciones en ese nivel. El nivel más importante para observar si la recuperación continúa es de $ 96 porque esa es la ubicación de la ruptura fallida de septiembre.
La línea de fondo
Shake Shack informará las ganancias en el mercado posterior al lunes después de una corrección de dos meses y medio que ha reducido las lecturas técnicas a niveles de sobreventa. Un informe optimista podría poner fin a la baja y preparar el escenario para nuevos máximos en los próximos meses.
