¿Qué es un Shakeout?
Una reestructuración es una situación en la que muchos inversores abandonan sus posiciones en un segmento bursátil o de mercado al mismo tiempo, a menudo con pérdidas. Una sacudida generalmente es causada por la incertidumbre o las malas noticias recientes que circulan en torno a una seguridad o industria en particular. Los shakeouts pueden ser bastante variables en duración, pero generalmente son agudos en términos de la cantidad perdida de los máximos recientes.
Comprender Shakeouts
Un shakeout no es un término bien definido. Dependiendo de quién lo esté usando, puede referirse a una situación que ve consolidación o una situación donde hay una corrección severa. En el uso generalizado del mercado, una sacudida es simplemente un período de agitación del mercado que hace que los inversores retrocedan. Nuevamente, dependiendo de quién esté hablando, esta situación puede describirse como una sacudida o una venta masiva del mercado o una corrección del mercado. Sin embargo, en el análisis técnico, una reestructuración se define mejor y se dice que ocurre como una acción líder que corrige el precio.
Shakeouts técnicos
Cuando se trata de formaciones de gráficos, hay algunos patrones que se consideran patrones de shakeout. Estos incluyen el patrón de copa y asa y el doble fondo. La narrativa del mercado para una sacudida es que los períodos de aumento de los precios eventualmente agotarán a todos los osos, así como a todos los vendedores interesados. En ausencia de presión de venta, la acción del precio lleva más allá de sus promedios móviles y encuentra resistencia y caída de volúmenes. Esto detiene el avance de la acción y conduce a un retroceso. Después del shakeout, la tendencia anterior a menudo se reafirma. Vale la pena señalar que shakeout se usa casi exclusivamente para referirse a una interrupción en una tendencia alcista a más largo plazo.
Shakeouts de la industria
Las sacudidas ocurren todo el tiempo. Durante los eventos generales del mercado, como la burbuja de las puntocom o la Gran Recesión, hay numerosas sacudidas que ven el dinero extraído de segmentos particulares del mercado. Sin embargo, hay un uso relacionado de shakeout que trata con industrias específicas. Una sacudida de la industria es cuando un período de expansión masiva es seguido por la consolidación. En este caso, las compañías más fuertes usan sus reservas de capital para adquirir o eliminar competidores más débiles que se han excedido.
Esto sucede con frecuencia con las nuevas industrias, como con la burbuja de las puntocom y el aumento y la consolidación más recientes de las empresas de redes sociales. Si las empresas en cuestión cotizan en bolsa, la reestructuración de la industria se refleja en una reestructuración del mercado. Sin embargo, si algunas o todas las compañías permanecen privadas durante su etapa de crecimiento, algo que se está volviendo más común con las compañías de tecnología, entonces la reestructuración se lleva a cabo sin involucrar a los inversores minoristas y al mercado en general.
