El volumen de acciones intradía puede ser difícil de leer porque la participación en el mercado está sesgada hacia el comienzo y el final del día de negociación, con un volumen que se reduce a la hora del almuerzo y repunta al final de la tarde. Lo que parece un evento de gran volumen al comienzo de la sesión puede esfumarse, atrapando a los operadores a corto plazo que usan estos datos técnicos para activar señales de compra y venta.
Se estima que el 70-75% de todo el volumen se reserva en la primera y última hora del día de negociación. La primera hora muestra una gran participación porque captura el sentimiento de la noche a la mañana y el flujo de noticias, así como las obras puestas en marcha por individuos e instituciones que utilizan análisis previos al final del día. La última hora atrae un amplio interés porque envuelve temas intradía mientras atrae capital especulativo que busca beneficiarse del flujo comercial de ese día.
Varias técnicas analíticas permiten a los comerciantes medir los niveles de participación intradía y estimar el volumen de cierre, a menudo con una precisión sorprendente. Estos métodos producen datos prácticos tan pronto como finaliza la primera hora, lo que deja mucho tiempo para desarrollar estrategias que capitalicen los altos niveles emocionales en juego cuando una seguridad está configurada para imprimir dos, tres o cuatro veces el volumen diario promedio.
Volumen Tasa de ejecución versus volumen diario promedio
Una de las técnicas más efectivas compara el volumen intradía en tiempo real con un promedio móvil de volumen preseleccionado. El volumen diario promedio a menudo viene precargado en paquetes de gráficos, sintonizados con un promedio móvil simple de 50 o 60 días. Es un cálculo fácil cuando se requiere una entrada personalizada, tomar el período elegido y dividirlo por la suma del volumen reservado durante ese período.
Por ejemplo: Volumen (Día 1 + Día 2 +… + Día 50) / 50 = Volumen promedio de 50 días
Los técnicos pueden aplicar un promedio móvil exponencial más preciso en lugar de un promedio móvil simple, pero no es necesario porque el resultado se utiliza para generar una estimación amplia de participación en lugar de un nivel numérico exacto. También es más arte que ciencia porque el volumen promedio cambia naturalmente durante un año comercial, con niveles de participación más altos en el primer y cuarto trimestres.
Uso del método de hoja de cotización
Hay dos formas de comparar el volumen diario promedio con el volumen intradía: uno visual y otro analítico. Primero, coloque el volumen promedio al lado del volumen en tiempo real en una hoja de cotización, usando la proximidad para comparar docenas de valores al mismo tiempo. En segundo lugar, construya un total acumulado de volumen diario promedio y superponga sobre histogramas de volumen en la parte inferior de la tabla. Este segundo método también se puede utilizar para el análisis al final del día, así como para medir el impacto de un promedio ascendente o descendente con el tiempo.
Cuando utilice el método de hoja de cotización, espere hasta el final de la primera hora y luego busque valores que ya hayan negociado más de un tercio del volumen diario promedio. Esta cifra de corte utiliza el sesgo del 70-75%, suponiendo que aproximadamente un tercio del volumen de esa sesión se reservará en la primera hora, otro tercio en la última hora y el último tercio en la campana de cierre.
Vuelva a verificar los números al final de la segunda hora para ver si la velocidad de ejecución rastrea sus observaciones iniciales. Esto es importante porque los temas de la noche a la mañana pueden no descartarse por completo, lo que extiende los altos niveles de participación. Esto es especialmente cierto cuando los mercados de valores de EE. UU. Se negocian a la par con los panecillos europeos que cierran a la hora del almuerzo de Nueva York. Cuando la tasa de ejecución continúa excediendo el volumen diario promedio hasta el mediodía, suponga que lo hará durante el resto de la sesión, admitiendo señales comerciales basadas en el volumen.
La línea de fondo
Mida el flujo del volumen intradiario para estimar la intensidad emocional de la multitud, buscando una participación mayor que el promedio para obtener oportunidades comerciales rentables.
