¿Qué es una empresa de inversión en pequeñas empresas (SBIC)?
Una empresa de inversión para pequeñas empresas (SBIC) es un tipo de empresa de inversión privada con licencia de la Administración de Pequeñas Empresas (SBA). Las empresas de inversión de pequeñas empresas proporcionan financiación a las pequeñas empresas tanto en el ámbito de la renta variable como de la deuda. Proporcionan una alternativa viable a las empresas de capital de riesgo para muchas pequeñas empresas que buscan capital inicial.
Para llevar clave
- Small Business Investment Companies (SBIC) ofrece a las pequeñas empresas y nuevas empresas opciones de financiación únicas. Los SBIC suelen ser más indulgentes y ofrecen mejores condiciones que los bancos y prestamistas tradicionales. Las deudas se utilizan para establecer los términos de los intereses y el reembolso, con un plazo de reembolso estándar de 10 años.
Cómo funciona una empresa de inversión en pequeñas empresas (SBIC)
Las empresas de inversión de pequeñas empresas pueden solicitar préstamos del gobierno federal para aumentar los fondos de los inversores privados. Un SBIC generalmente se enfoca en inversiones en el rango de $ 100, 000 a $ 250, 000, y tiende a ser considerablemente más indulgente que las empresas de capital de riesgo en sus requisitos de suscripción. La Administración de Pequeñas Empresas generalmente iguala la inversión a una tasa de $ 2 por cada inversor de $ 1 que se coloca en una compañía de inversión de pequeña empresa.
Requisitos para un SBIC
Hay una tarifa de compromiso del 1% que la SBIC debe pagar al prestamista por adelantado, así como una tarifa de retiro del 2% al momento de la emisión. También hay una carga variable semestral de aproximadamente 1%. Los ingresos de una obligación estándar solo se pueden utilizar para invertir en pequeñas empresas de acuerdo con los reglamentos y parámetros definidos por la Oficina de Tamaño y Estándares de la SBA. Por lo general, las inversiones no están permitidas para financiar proyectos, bienes inmuebles o entidades pasivas como una asociación o fideicomiso no comercial.
El número de emprendedores y nuevas empresas de pequeñas empresas crece cada año, lo que hace que las empresas de inversión en pequeñas empresas sean más importantes que nunca.
Hay más de diez tipos diferentes de obligaciones, pero hay cinco que se usan con más frecuencia que las otras: obligaciones garantizadas, perpetuas o irremediables, rescatables, registradas y al portador. Los SBIC calificados pueden emitir obligaciones con descuento que tienen el mismo valor nominal que una obligación estándar pero que se ofrecen con un descuento y deben invertirse en pequeñas empresas ubicadas en áreas de ingresos bajos a moderados o la empresa se dedica a la calificación energética. actividades de ahorro según lo definido por la SBA.
Consideraciones Especiales
El Congreso estableció el programa Small Business Investment Company en 1958 para crear otra vía para que el capital a largo plazo sea accesible para las pequeñas empresas. Después de que una SBIC sea autorizada y aprobada, la SBA se comprometerá a proporcionar una cantidad fija de apalancamiento durante varios años.
Una vez que se establezca este fondo, se emitirá una garantía de deuda llamada obligación cuando se realice una inversión. El titular de esa obligación tiene derecho a pagos de capital e intereses a lo largo del tiempo. Este es uno de los formatos de deuda a largo o mediano plazo más comúnmente elegidos.
La obligación estándar tiene un plazo de diez años o más, y está disponible como un monto igual o inferior a dos veces el capital privado comprometido con el fondo. En algunos casos, la SBA permitirá que la obligación sea menos del triple del capital privado comprometido, pero solo para aquellos licenciatarios que previamente hayan administrado más de un fondo. El límite superior al que se puede otorgar acceso a SBIC es un máximo de $ 150 millones para un fondo único y $ 225 millones para fondos múltiples.
