DEFINICIÓN de fecha de spot
La fecha al contado se refiere al día en que una transacción al contado generalmente se liquida, es decir, cuando se transfieren los fondos involucrados en la transacción. La fecha de contado se calcula a partir del horizonte, que es la fecha en que se inicia la transacción. En forex, la fecha de contado para la mayoría de los pares de divisas suele ser dos días hábiles después de la fecha en que se realiza el pedido.
DESGLOSE Fecha del spot
Una excepción a la pauta habitual de dos días para la fecha de contado es el par USD / CAD, que se liquida en un día hábil porque este par de divisas se comercializa comúnmente y sus centros financieros están en la misma zona horaria. Además, la liquidación no tiene que ocurrir en la fecha de contado. En una fecha corta hacia adelante, por ejemplo, la transacción se liquida antes de la fecha de contado regular.
La fecha de contado también es relevante tanto en un contrato a plazo como en un contrato de intercambio de divisas. Para un contrato a plazo, la duración del plazo se calculará a partir de la fecha de contado. Por ejemplo, un contrato a plazo de un mes se liquidará un mes desde la fecha de contado, no desde la fecha de la transacción. Del mismo modo, la parte delantera de un intercambio de divisas generalmente será la fecha de contado.
La fecha de contado también es la fecha en la que no hay alteración de la tasa para diferenciales de tasas de interés. Si la fecha de liquidación es posterior a la fecha de contado, se requerirá un cálculo para el descuento o la prima de la tasa de interés. Del mismo modo, si se necesita un contrato antes de la fecha de contado, ya sea hoy (TOD) o mañana (TOM), la tasa se alterará dependiendo del rendimiento de las dos monedas.
Value TOD y TOM se han vuelto más frecuentes con la mejora en las comunicaciones y las transacciones electrónicas por cable.
