Una ganancia del 30.18% en 2019 para las acciones de Starbucks Corporation (SBUX) probablemente no podría haber ocurrido sin el apoyo institucional para la acción. La forma en que se negociaron las acciones cuenta la historia de una ganancia de acciones junto con una gran cantidad de actividad comercial inusual. Es una actividad alcista porque las acciones están subiendo al aumentar el volumen, lo que indica que hay un comprador involucrado.
Con el tiempo, hemos aprendido cómo las acciones con un historial o fundamentos sólidos tienden a subir de precio. Los administradores inteligentes de dinero siempre están buscando apostar por las próximas acciones atípicas… las mejores de su clase.
El criterio principal que buscamos cuando apostamos al alza es una historia de fundamentos sólidos, técnicas sólidas y un gran potencial de compra de acciones. Voy a entrar en la imagen fundamental más adelante, pero la verdadera revelación de la trayectoria a corto plazo de una acción radica en la actividad comercial de las acciones.
En pocas palabras, se trata de oferta y demanda. Cuando la demanda es mayor que la oferta, el stock sube. Cuando la demanda es menor que la oferta, las existencias caen. Durante la mayor parte de 2019, las acciones de Starbucks han estado en una tendencia alcista acompañadas de señales de compra inusuales. Se trata de apilar las probabilidades a su favor.
Para Mapsignals, cuando buscamos una entrada en una acción líder, queremos ver un aumento de la compra potencial. Solo para mostrarle gráficamente cómo son nuestras señales de actividad comercial inusuales, eche un vistazo a todas las señales institucionales (UI) inusuales que las acciones de Starbucks han hecho durante el año pasado.
A partir de este año, ha habido días en que las acciones de Starbucks parecen haber tenido un comprador. Esto es notable porque las acciones se mueven en función de la oferta y la demanda. Lo que realmente nos llama la atención ahora es la reciente compra de UI. Después del colapso a fines del año pasado, la acción ha estado en modo alcista:
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Desde septiembre, las acciones de Starbucks registraron 17 días de volumen inusualmente alto, indicativos de la compra de las acciones a partir del 7 de septiembre de 2018 (consulte el cuadro anterior). Esto apunta a que Starbucks gana de una manera inusual, lo que sugiere que la demanda de acciones está aumentando.
El objetivo de Mapsignals es identificar las principales acciones de mañana hoy. Básicamente estamos buscando empresas atípicas con fundamentos saludables acompañados de una actividad comercial institucional inusual descomunal. Al estudiar estos puntos de datos, podemos hacer una suposición educada sobre qué instituciones de renta variable están traficando y unir esta información con empresas fundamentalmente sólidas. Queremos las probabilidades de nuestro lado cuando busquemos acciones de la más alta calidad.
Cuando decidimos un candidato fuerte, consideramos líderes anteriores que tienen un historial de rendimiento técnico superior. Cuando muestran liderazgo, los vemos como oportunidades. Las siguientes son algunas áreas en las que las acciones de Starbucks han llamado nuestra atención hasta la fecha (YTD):
- Rendimiento superior de YTD vs. mercado: + 13.89% vs. SPDR S&P 500 ETF (SPY) Rendimiento de YTD vs. sector discrecional: + 10.05% vs. Consumo discrecional Seleccionar fondo SPDR de sector selectivo (XLY) Señales de comercio inusuales alcistas recientes
Ahora, vamos un paso más allá y calificamos las mejores acciones que muestran una actividad comercial inusual. A continuación, puede ver los tiempos históricos desde 2017 cuando Starbucks realizó el informe de los 20 principales para Mapsignals. Estas son las señales mejor calificadas en nuestro universo de valores. Claramente, descubrimos el gran período inicial a partir de 2018. Eso es exactamente para lo que está diseñado nuestro proceso. Incluso nos aventuraríamos a llamar a este stock un valor atípico:
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Además de una imagen técnica que es sólida, también se debe mirar debajo del capó para ver si la imagen fundamental respalda una inversión a largo plazo. Starbucks ha estado disparando en todos los cilindros… solo mire los siguientes puntos destacados de su reciente informe de ganancias:
- Tasa de crecimiento de ingresos del segundo trimestre de 2019: + 5% Tasa de crecimiento de ganancias GAAP del segundo trimestre de 2019: + 13%
Starbucks estalló recientemente junto con otras acciones discrecionales. Creemos que el nivel actual de las acciones está en posición de seguir al alza. La narrativa de Starbucks y otros nombres de café es de fuerte crecimiento. Servir un excelente café con un ambiente acogedor ha sido una fórmula ganadora.
Siempre estamos buscando grandes compañías que muestren una actividad comercial inusual en las acciones. Las mejores empresas tienden a tener una tendencia más alta a largo plazo. Todo esto apunta a una oportunidad a largo plazo para la acción.
La línea de fondo
Starbucks representa una oportunidad de compra potencial para el inversor a largo plazo. Dado el aumento en el precio, los fundamentos de crecimiento y las recientes señales de compra inusuales, esta acción podría valer un lugar en una cartera orientada al crecimiento.
