Tabla de contenido
- Convierta los activos en ingresos de jubilación
- Planes sistemáticos de retiro
- El futuro de los SWP
- Elegir un SWP
- La línea de fondo
A medida que los baby boomers estaban ahorrando para su jubilación, la industria de fondos mutuos respondió con la creación de productos para ayudarlos a acumular riqueza. Ahora que se están acercando a la edad de jubilación, la industria de fondos mutuos está comenzando a centrar su atención en la creación de productos de inversión que puedan crear un flujo de ingresos para financiar la jubilación. La industria de seguros ha utilizado durante mucho tiempo las anualidades fijas y variables como un medio para convertir activos en ingresos, y la industria de fondos mutuos acaba de comenzar a introducir productos similares.
La clasificación de productos llamada retiro sistemático o fondos de pago administrado ayuda a proporcionar un enfoque disciplinado para una reducción de activos. (Para leer los antecedentes, vea Cinco formas de financiar su jubilación ).
Para llevar clave
- A todos nos dicen que seamos diligentes con nuestro ahorro para la jubilación: poner dinero en las cuentas IRA y en los planes 401 (k) y acumular un buen ahorro. Pero lo que sucede cuando la jubilación finalmente llega y es hora de usar esos activos para su propósito previsto, ingresos por jubilación: los planes sistemáticos de retiro (SWP) son un grupo de métodos utilizados para eliminar las conjeturas de convertir activos en ingresos por retiro. Los SWP incluyen el uso de anualidades, retiro con retención de capital y retiro con agotamiento de capital.
Cómo convertir los activos en ingresos de jubilación
Como un número cada vez mayor de jubilados tiene que depender de sus propios ahorros acumulados, cada individuo debe convertir sus activos en ingresos. Los métodos disponibles incluyen:
Retiros de bricolaje
Muchas personas, ya sea solas o con la ayuda de un asesor, elaborarán su propio esquema de retiro. Aquellos con fondos suficientes pueden vivir de los ingresos de sus inversiones sin tener que tocar nada del capital, lo que permite que su capital crezca. Los otros tendrán que retirar su capital para proporcionar ingresos suficientes. La mayoría de las personas no tienen un método sistemático: simplemente liquidan activos cuando requieren el dinero.
Anualidades de ingresos de por vida
Las anualidades de ingresos de por vida son anualidades bien conocidas que proporcionan pagos de por vida al comprador. La mayoría de las anualidades proporcionarán pagos mensuales fijos, y algunas ofrecen pagos ajustados por inflación. El ingreso mensual que uno recibe de un plan de pensión de beneficios definidos es esencialmente una anualidad de ingresos de por vida. Del mismo modo, los pagos del Seguro Social pueden considerarse una anualidad fija con pagos ajustados por inflación. (Para obtener más información, lea Una descripción general de las anualidades ).
Anualidad Variable con Beneficios de Ingreso Vital Garantizado (GMWB)
Este tipo de anualidad variable ofrece un beneficio de retiro garantizado (GMWB) de por vida, que proporciona un pago mínimo durante la vida útil del comprador. Esta opción permite la asignación de acciones y bonos dentro del contrato de anualidad variable, creando la posibilidad de un aumento en los ingresos, así como cierta protección contra la inflación.
Plan de Retiro Sistemático (SWP)
El retiro sistemático permite a un accionista retirar dinero de una cartera de fondos mutuos existente. Con un plan de retiro sistemático, se retira una cantidad fija o variable a intervalos regulares. Los retiros se pueden hacer en un horario mensual, trimestral, semestral o anual. A menudo, se utiliza un plan de retiro sistemático para financiar los gastos de vida durante la jubilación. El titular del plan puede elegir intervalos de retiro en función de sus compromisos y necesidades.
Tipos de planes de retiro sistemáticos
Plan de Retiro Sistemático de Retención de Capital (CRSWP)
El objetivo en un plan de retiro sistemático de retención de capital es tener tasas de pago fijas pero con la plena intención de retener capital. Por lo general, estos planes adoptarán un enfoque de fondo de fondos, proporcionando la necesaria diversificación de activos.
El modelo de Vanguard Group es un ejemplo de este tipo de plan. Tiene tres fondos diferentes, cada uno con un objetivo de distribución diferente: 3%, 6% y 7%. El monto a pagar cada año se basa en la tasa de pago y el valor promedio de la cartera de los tres años anteriores. El fondo del 3% está destinado a proporcionar un pago anual del 3% con un aumento modesto de crecimiento e ingresos. El plan del 5% está diseñado para proporcionar protección contra la inflación a largo plazo y preservación del capital. El fondo del 7% atraerá a aquellos que necesitan un mayor pago para satisfacer las necesidades actuales de gasto; no se espera que se mantenga al día con la inflación. El nivel más alto proporcionará el pago más alto en los años anteriores, pero tiene el mayor riesgo de perder capital. Si el rendimiento del mercado no proporciona un crecimiento suficiente, los fondos liquidarán algunos de los activos para financiar el pago. No hay garantía de que los fondos cumplan con los objetivos establecidos de proporcionar ingresos y retener capital. Un mercado débil provocará una gran reducción de los ingresos.
Planes de retiro sistemático de agotamiento de capital (CDSWP)
En esta forma de plan, la intención es permitir que el plan pague tanto el principal como los ingresos acumulados y las ganancias de capital en una fecha predeterminada. En concepto, es similar a tener una hipoteca con un plazo fijo. El flujo de caja de la hipoteca es una combinación de intereses y retorno de capital hasta el final del plazo de la hipoteca. En el caso de este tipo de planes, el ingreso no está predeterminado como lo estaría en una hipoteca, sino que depende de las inversiones subyacentes.
Un ejemplo de un CDSWP, el Fondo de Reemplazo de Ingresos de Retiro de Fidelity, está diseñado para ser un fondo de fondos. Cada cartera de fondos mutuos está diseñada para durar de 10 a 30 años, con objetivos en incrementos de dos años. El primero apunta a 2016 y el último a 2036. Habrá 11 planes de reemplazo de ingresos en total. Esto es similar en concepto al popular fondo de fecha objetivo. Una característica similar al fondo de la fecha objetivo es que la combinación de activos cambiará a medida que el fondo se acerque a la fecha objetivo. La combinación de activos se volverá más conservadora a medida que se acerque la fecha de finalización y se liquide el fondo.
A diferencia del fondo de la fecha objetivo, el capital se agotará cuando se alcance la fecha objetivo. El ingreso está diseñado para mantenerse al día con la tasa de inflación, lo que significa que la tasa de pago aumentará a medida que se acerque la fecha objetivo, por lo que cuanto más largo sea el horizonte temporal, menor será la tasa de pago inicial. Los ingresos pueden variar, dependiendo del rendimiento de los fondos de inversión subyacentes; Los años malos pueden resultar en una caída en los ingresos en los años siguientes. La estructura es complicada, lo que dificulta su comprensión, por lo que si está considerando este tipo de plan para financiar su jubilación, es probable que desee analizar sus opciones con un profesional financiero. (Para obtener más información sobre este tipo de fondos, lea, Los pros y los contras de los fondos del ciclo de vida ).
El futuro de los planes de retiro sistemáticos
Los SWP están destinados a proporcionar opciones adicionales al mercado de ingresos de jubilación. Ofrecen flexibilidad y liquidez que las anualidades no ofrecen. A diferencia de una anualidad, se puede sacar dinero de estos planes sin costo alguno. Estos planes proporcionan un enfoque de retiros más repetible y disciplinado que un enfoque casual de liquidar inversiones para proporcionar ingresos.
Un apetito creciente por estos productos SWP significará solo una cosa: cada vez más empresas presentarán estos productos en el futuro. Es muy probable que cada nuevo producto tenga características ligeramente diferentes con respecto a los pagos y diferentes esquemas de retención o agotamiento de capital. También se espera que los productos híbridos combinen diferentes características, como fechas objetivo con preservación de capital.
Elegir un plan de retiro sistemático
Antes de apresurarse a comprar cualquiera de estos tipos de productos, hay una serie de factores a considerar. Al final, no importa cuál sea el esquema de retiro, es importante asegurarse de que los fondos de inversión subyacentes y las estrategias de inversión sean sólidos y brinden un buen rendimiento. El fondo que tiene la característica más apropiada para usted no le servirá de mucho si las inversiones subyacentes funcionan mal. Muchos de estos productos son muy complicados. No solo habrá diferentes esquemas de pago, sino que emplearán diferentes estrategias de inversión, con diferentes asignaciones de combinación de activos y diferentes fondos a considerar. Además, los participantes adicionales esperados en el mercado podrían resultar en un plan que sea más apropiado para su circunstancia única.
Estudie cada tipo de plan para determinar si uno podría ser apropiado para sus necesidades de ingresos de jubilación. Muchos productos nuevos pueden reconfigurarse para que los productos futuros sean más atractivos. No hay necesidad de apresurarse a juzgar.
La línea de fondo
La industria de fondos mutuos ha comenzado a centrar su atención en la creación de planes de retiro sistemáticos para los jubilados para ayudar a crear ingresos de retiro de sus activos subyacentes. Hay dos enfoques distintos; uno está diseñado para agotar los activos después de un cierto período de tiempo y el otro para pagar una tasa de pago constante. Cada uno tiene sus propios beneficios y desventajas dependiendo de las necesidades únicas del individuo. Antes de apresurarse a cualquiera de estos planes, analice cuidadosamente cada uno para encontrar el que mejor satisfaga sus necesidades de ingresos de jubilación.
