¿Qué es cambiar?
En general, el cambio se refiere al proceso de transferencia o cambio de inversiones o estrategia de inversión. Los inversores pueden decidir mover el dinero de inversión entre diferentes fondos, transferir su cuenta de corretaje a un corredor diferente o vender sus valores a cambio de diferentes valores. Dependiendo del proceso que elija, a veces hay costos asociados con el cambio.
Para llevar clave
- El cambio es cuando una persona u organización cambia sus inversiones. Este proceso puede implicar mover dinero entre fondos mutuos de diferentes estrategias, cambiar a diferentes clases de acciones o reasignar una cartera a un mandato diferente. Cambiar también puede referirse a mover una cartera de inversión de De un corredor a otro.
Cómo funciona el cambio
El cambio ocurre cuando un inversor decide transferir fondos de una inversión a otra. Muchas compañías de inversión permiten a los inversores mover sus activos a una clase de acciones diferente o a un fondo diferente. Las políticas de intercambio de cada fondo se analizan en el prospecto de un fondo.
Algunos fondos ofrecen privilegios de intercambio que permiten a los accionistas transferir sus inversiones de un fondo a otro sin cargo. Sin embargo, incluso si un intercambio no incurre en una tarifa, el inversor seguirá siendo responsable de las diferencias de precios entre los fondos involucrados.
Por ejemplo, se requerirá que un inversionista que cambie a un fondo con un valor más alto cubra la diferencia. Un inversor que cambia a un fondo con un valor más bajo incurrirá en una ganancia de capital. Como resultado, los inversores deben monitorear de cerca todas las conversiones para conocer los requisitos y la documentación de la declaración de impuestos.
Los inversores también pueden participar en el cambio cuando transfieren sus activos de una cuenta de corretaje a otra. Los inversores pueden decidir cambiar de corredor por diferentes razones. La mayoría de las empresas permiten transferencias de cuentas de corretaje en especie. Una transferencia en especie le permite trasladar sus inversiones existentes directamente de un corredor a otro, sin tener que vender primero sus inversiones y luego transferir los ingresos en efectivo. Las transferencias en especie generalmente no incurren en costos.
Inconvenientes de la conmutación
El proceso de transferencia de inversiones puede tener altos costos asociados, incluido el tiempo. Cuando un inversor busca intercambiar valores por una inversión no transferible, primero debe liquidar su posición y luego reinvertir, esencialmente utilizando el efectivo recibido de la liquidación de sus valores iniciales para comprar nuevos valores.
Este escenario incurre en los costos más altos debido a las comisiones requeridas al comprar y vender valores. Aunque este proceso puede ser costoso, los inversores pueden optar por pagar las tarifas si las perspectivas de crecimiento o ganancias de capital son mayores en otra inversión.
La transferencia de inversiones de un corredor a otro generalmente implica papeleo extenso, períodos de tenencia y, durante el tiempo de la transferencia, todos los activos serán ilíquidos. Cambiar a nuevos fondos también puede dar lugar a una consideración adicional de informes, incluidos informes fiscales adicionales.
La línea de fondo
Para minimizar los costos financieros y de tiempo del cambio, los inversores deben realizar su debida diligencia, tal vez trabajando con una compañía de inversión que se adapte a cualquier necesidad de cambio para minimizar los costos.
