¿Qué es la equidad común tangible (TCE)?
El capital común tangible (TCE) es una medida del capital físico de una empresa, que se utiliza para evaluar la capacidad de una institución financiera para hacer frente a posibles pérdidas. El capital común tangible (TCE) se calcula restando los activos intangibles y el capital preferido del valor en libros de la compañía.
La medición del TCE de una empresa es particularmente útil para evaluar empresas que tienen grandes cantidades de acciones preferentes, como los bancos estadounidenses que recibieron dinero de rescate federal en la crisis financiera de 2008. A cambio de fondos de rescate, esos bancos emitieron grandes cantidades de acciones preferentes al gobierno federal. Un banco puede aumentar la TCE al convertir las acciones preferidas en acciones comunes.
La palabra tangible significa físico, o capaz de tocar; Esto puede contrastarse con cosas intangibles que carecen de presencia física.
- El capital común tangible (TCE) es una medida del capital físico de una empresa, que se utiliza para evaluar la capacidad de una institución financiera para hacer frente a posibles pérdidas. La medición del TCE de una empresa es particularmente útil para evaluar las empresas que tienen grandes cantidades de acciones preferentes, como los bancos estadounidenses que recibieron dinero de rescate federal en la crisis financiera de 2008. El índice TCE (TCE dividido por activos tangibles) es una medida de suficiencia de capital en un banco. El índice de capital común tangible (TCE) mide el capital común tangible de una empresa en términos de los activos tangibles de la empresa.
Comprender la equidad común tangible
Las empresas poseen activos tangibles (físicos) y no tangibles. Un edificio es tangible, por ejemplo, mientras que una patente es intangible. Lo mismo puede decirse sobre el patrimonio de una empresa. Las compañías financieras se evalúan con mayor frecuencia utilizando TCE.
El índice TCE (TCE dividido por activos tangibles) es una medida de la suficiencia de capital en un banco. El índice de capital común tangible (TCE) mide el capital común tangible de una empresa en términos de los activos tangibles de la empresa. Se puede usar para estimar las pérdidas sostenibles de un banco antes de que se elimine el patrimonio de los accionistas. El índice de capital común tangible (TCE) se calcula al encontrar primero el valor del capital común tangible de la empresa, que es el capital común de la empresa menos el capital social preferido menos los activos intangibles.
El capital común tangible se divide por los activos tangibles de la empresa, que se obtienen restando los activos intangibles de la empresa del total de activos. Dependiendo de las circunstancias de la empresa, las patentes pueden excluirse de los activos intangibles a los efectos de esta ecuación, ya que, a veces, pueden tener un valor de liquidación.
El uso del capital común tangible también se puede utilizar para calcular un índice de adecuación de capital como una forma de evaluar la solvencia de un banco y se considera una medida conservadora de su estabilidad.
Ejemplo de capital común tangible
En un ejemplo simple, suponga que un banco tiene $ 100 mil millones en activos, $ 95 mil millones en depósitos para respaldar préstamos y $ 5 mil millones en TCE. La relación TCE sería del 5%. Si TCE cae en $ 5 mil millones, el banco es técnicamente insolvente. Sin embargo, TCE no es requerido por los GAAP o las regulaciones bancarias y generalmente se usa internamente como uno de los muchos indicadores de adecuación de capital.
Una medida alternativa a TCE
Otra forma de evaluar la solvencia de un banco es mirar su capital de nivel 1, que consiste en acciones comunes, acciones preferidas, ganancias retenidas y activos por impuestos diferidos. Los bancos y los reguladores realizan un seguimiento de los niveles de capital de nivel 1 para evaluar la estabilidad de un banco porque los tipos de activos que posee un banco son relevantes.
En particular, los activos de menor riesgo mantenidos por un banco, como los bonos del Tesoro de los Estados Unidos, tienen más seguridad que los valores de baja calificación. Los reguladores no requieren presentaciones periódicas de los niveles de capital de nivel 1, pero entran en juego cuando la Reserva Federal realiza pruebas de resistencia en los bancos.
