DEFINICIÓN de fondo fiscalmente eficiente
Un fondo fiscalmente eficiente es un fondo mutuo estructurado para reducir la responsabilidad fiscal. En un fondo fiscalmente eficiente, la estructura y las operaciones del fondo están diseñadas para reducir la responsabilidad fiscal que enfrentan sus accionistas.
DESGLOSE DEL FONDO EFICAZ
Debido a que los fondos eficientes en impuestos tienen una baja obligación tributaria, a menudo son buenas inversiones para hacer fuera de una cuenta con impuestos diferidos. Esto se debe a que hay que diferir una cantidad mínima de impuestos, y el espacio en la cuenta de impuestos diferidos de un inversor es más adecuado para valores con impuestos más altos, como las acciones que pagan dividendos.
La reducción de la obligación tributaria de un fondo se realiza de tres maneras principales:
1. Al comprar inversiones libres de impuestos (o con bajos impuestos) como bonos municipales.
2. Mantener baja la rotación del fondo, especialmente si el fondo invierte en acciones. Las acciones mantenidas por más de un año se gravan con una tasa de ganancias de capital a largo plazo más baja que las transacciones a corto plazo.
3. Evitar o limitar los activos que generan ingresos, como las acciones que pagan dividendos, que crean una obligación tributaria en cada emisión de dividendos.
Para determinar cuánto ahorrará en este tipo de fondo en comparación con otros fondos, revise los servicios de seguimiento de la compañía de inversión y / o del fondo mutuo para obtener estadísticas sobre los costos impositivos históricos de un fondo.
Ejemplo de un fondo fiscalmente eficiente
El T. Rowe Price Tax-Efficient Equity Fund persigue el potencial de rentabilidad significativo de las acciones mientras busca reducir la carga impositiva a largo plazo invirtiendo en una amplia gama de acciones, desde capitalizaciones medias y pequeñas cuyos futuros parecen especialmente prometedores, hasta grandes empresas que operan en industrias dinámicas. En resumen, invierte en empresas en crecimiento cuyos equipos de gestión, líneas de productos y balances, entre otras medidas, son un buen augurio para sus perspectivas futuras.
En un esfuerzo por lograr fuertes retornos después de impuestos, el fondo busca evitar realizar distribuciones de ganancias de capital al limitar las ventas de participaciones existentes y no rotar de un sector a otro en un intento de capturar un rendimiento superior a corto plazo. Sin embargo, las ganancias imponibles pueden realizarse para satisfacer las solicitudes de reembolso o cuando creen que los beneficios de continuar manteniendo una garantía superan las consideraciones fiscales. Según corresponda, pueden intentar utilizar las pérdidas de las ventas de valores que han disminuido para compensar las ganancias futuras que de otro modo serían gravables.
Las 10 principales tenencias de T. Rowe Price Tax Efficient Fund, al 30 de abril de 2018, eran:
- AlfabetoAmazonNegroRockBooking HoldingsFacebookIntuitMastercardMicrosoftUnited Health GroupVisa
Estas 10 tenencias representaron el 22.58% del fondo total. El fondo tuvo un rendimiento anualizado a 10 años del 9, 92%.
