Los patrones de precios se ven en secuencias identificables de barras de precios que se muestran en las tablas de análisis técnico. Estos patrones pueden ser utilizados para examinar los movimientos de precios pasados y predecir los futuros para un instrumento comercial en particular. Los lectores ya deberían estar familiarizados con las líneas de tendencia, los patrones de precios de continuación y los patrones de precios de reversión. (Si no lo está, consulte Introducción a los patrones de precios de análisis técnico ), exploraremos cómo interpretar los patrones una vez que se hayan identificado y examinaremos los patrones raros pero potentes de triple arriba y triple fondo.
Duración
La duración del patrón de precios es una consideración importante al interpretar un patrón y pronosticar el movimiento futuro del precio. Los patrones de precios pueden aparecer en cualquier período de gráficos, desde un gráfico rápido de 144 ticks, hasta gráficos de 60 minutos, diarios, semanales o anuales. Sin embargo, la importancia de un patrón a menudo está directamente relacionada con su tamaño y profundidad.
Los patrones que surgen durante un período de tiempo más largo generalmente son más confiables, con movimientos más grandes que resultan una vez que el precio se sale del patrón. Por lo tanto, se espera que un patrón que se desarrolla en un gráfico diario dé como resultado un movimiento mayor que el mismo patrón observado en un gráfico intradía, como un gráfico de un minuto. Del mismo modo, es probable que un patrón que se forma en un gráfico mensual conduzca a un movimiento de precios más sustancial que el mismo patrón en un gráfico diario.
Los patrones de precios aparecen cuando los inversores o comerciantes se acostumbran a comprar y vender a ciertos niveles, y por lo tanto, el precio oscila entre estos niveles, creando patrones como banderas, banderines y similares. Cuando el precio finalmente se sale del patrón de precios, puede representar un cambio significativo en el sentimiento. Cuanto mayor sea la duración, los compradores más difíciles tendrán que presionar para romper por encima de un área de resistencia (y los vendedores más difíciles tendrán que presionar para romper por debajo de un área de soporte), lo que dará como resultado un movimiento más formidable una vez que el precio se rompa en cualquier dirección. La Figura 1 muestra un patrón de precios de banderines que se formó en el gráfico semanal de Alphabet Inc. (GOOG). Una vez que el precio continuó en su dirección establecida, el movimiento al alza fue sustancial.
Volatilidad
Del mismo modo, el grado en que el precio fluctúa dentro de un patrón de precios puede ser útil para analizar la validez de un patrón de precios, así como para predecir la magnitud de la ruptura de precios eventual. La volatilidad es una medida de la variación de los precios a lo largo del tiempo. Las mayores fluctuaciones de los precios indican una mayor volatilidad, una condición que puede interpretarse como una batalla más activa entre los osos, que están tratando de bajar los precios, y los alcistas, que están tratando de subir los precios. Es probable que los patrones que muestran mayores grados de volatilidad den como resultado movimientos de precios más significativos una vez que el precio se sale del patrón.
Los movimientos de precios más grandes dentro del patrón pueden significar que las fuerzas opuestas, los toros y los osos, están involucrados en una batalla seria, en lugar de una lucha leve. Cuanto mayor es la volatilidad dentro del patrón de precios, más anticipaciones se acumulan, lo que lleva a un movimiento de precios más significativo y posiblemente explosivo a medida que el precio infringe el nivel de soporte o resistencia.
Volumen
El volumen es otra consideración al interpretar los patrones de precios. Volumen significa el número de unidades de un instrumento comercial particular que han cambiado de manos durante un período de tiempo específico. Por lo general, el volumen de un instrumento comercial se muestra como un histograma, o una serie de líneas verticales, que aparecen debajo del gráfico de precios. El volumen es más útil cuando se mide en relación con su pasado reciente. Los cambios en la cantidad de compras y ventas que se producen pueden compararse con la actividad reciente y analizarse: cualquier actividad de volumen que se desvíe de la norma puede sugerir un próximo cambio en el precio.
Si el precio se rompe por encima o por debajo de un área de resistencia o soporte, respectivamente, y se acompaña de un aumento repentino en el interés de los inversores y comerciantes, representado en términos de volumen, es más probable que el movimiento resultante sea significativo. El aumento en el volumen puede confirmar la validez del desglose de precios. Una ruptura sin un aumento notable en el volumen, por otro lado, tiene muchas más posibilidades de fallar ya que no hay entusiasmo para respaldar el movimiento, particularmente si el movimiento es al alza. (Para obtener más información, consulte: Cómo usar el volumen para mejorar su comercio ).
Pautas para interpretar patrones
Tres pasos generales ayudan a los analistas técnicos a interpretar los patrones de precios:
- Identificar: el primer paso para interpretar con éxito los patrones de precios es identificar patrones válidos en tiempo real. Los patrones a menudo son fáciles de encontrar en los datos históricos, pero pueden volverse más difíciles de identificar mientras se están formando. Los comerciantes e inversores pueden practicar la identificación de patrones en datos históricos, prestando mucha atención al método que se utiliza para dibujar líneas de tendencia. Las líneas de tendencia se pueden construir utilizando máximos y mínimos, precios de cierre u otro punto de datos en cada barra de precios. Evaluar: una vez que se identifica un patrón, se puede evaluar. Los comerciantes e inversores pueden considerar la duración del patrón, el volumen que lo acompaña y la volatilidad de los cambios de precios dentro del patrón de precios. La evaluación de estos puede dar una mejor idea de la validez del patrón de precios. Pronóstico: una vez que el patrón ha sido identificado y evaluado, los comerciantes e inversores pueden usar la información para hacer una predicción o pronosticar futuros movimientos de precios. Naturalmente, los patrones de precios no siempre cooperan, y la identificación de uno no garantiza que se produzca una acción de precios en particular. Los participantes del mercado, sin embargo, pueden estar atentos a la actividad que pueda ocurrir, lo que les permite responder rápidamente a las condiciones cambiantes del mercado.
Triple Tops y Bottoms
Las partes superiores e inferiores triples son extensiones de las partes superiores e inferiores dobles. Si las partes superiores e inferiores dobles se parecen a una "M" o "W", las partes superiores e inferiores triples se parecen a la "M" o "W" cursiva: tres empujones hacia arriba (en una triple superior) o tres empujones hacia abajo (para un triple fondo). Estos patrones de precios representan múltiples intentos fallidos de atravesar un área de soporte o resistencia. En un triple superior, el precio hace tres intentos para romper por encima de un área de resistencia establecida, falla y retrocede. Un triple fondo, en cambio, ocurre cuando el precio hace tres puñaladas al romper un nivel de soporte, falla y vuelve a subir.
Una formación triple superior es un patrón bajista ya que el patrón interrumpe una tendencia alcista y da como resultado un cambio de tendencia a la baja. Su formación es la siguiente:
- Los precios se mueven más y más y eventualmente alcanzan un nivel de resistencia, volviendo a caer a un área de soporte. El precio intenta nuevamente probar los niveles de resistencia, falla y regresa al nivel de soporte. El precio intenta una vez más, sin éxito, romper la resistencia, retrocede y a través del nivel de soporte.
Esta acción del precio representa un duelo entre compradores y vendedores; los compradores intentan subir los precios al alza, mientras que los vendedores intentan bajar los precios. Cada prueba de resistencia suele ir acompañada de una disminución del volumen, hasta que el precio cae a través del nivel de soporte con una mayor participación y el volumen correspondiente. Cuando tres intentos de romper un nivel establecido de resistencia han fallado, los compradores generalmente se agotan, los vendedores se hacen cargo y los precios caen, lo que resulta en un cambio de tendencia.
Los fondos triples, por otro lado, son de naturaleza alcista porque el patrón interrumpe una tendencia bajista y da como resultado un cambio de tendencia al alza. El patrón de precio de triple fondo se caracteriza por tres intentos fallidos de impulsar el precio a través de un área de soporte. Cada intento sucesivo suele ir acompañado de una disminución del volumen, hasta que el precio finalmente hace su último intento de bajar, falla y vuelve a pasar por un nivel de resistencia. Al igual que las tapas triples, este patrón es indicativo de una lucha entre compradores y vendedores. En este caso, son los vendedores quienes se agotan, dando paso a los compradores para revertir la tendencia prevaleciente y salir victoriosos con una tendencia alcista. La Figura 2 muestra un triple fondo que una vez se desarrolló en un gráfico diario de acciones de McGraw Hill.
Un triple superior o inferior significa que una tendencia establecida se está debilitando y que el otro lado está ganando fuerza. Ambos representan un cambio en la presión: con un triple superior, hay un cambio de compradores a vendedores; un triple fondo indica un cambio de vendedores a compradores. Estos patrones proporcionan una representación visual del cambio de guardia, por así decirlo, cuando el poder cambia de manos.
Línea de fondo
Los patrones de precios se producen en cualquier período de gráficos, ya sea en gráficos rápidos utilizados por los revendedores o en gráficos anuales utilizados por los inversores. Cada patrón representa una lucha entre compradores y vendedores, lo que resulta en la continuación de una tendencia prevaleciente o la reversión de la tendencia, dependiendo del resultado. Los analistas técnicos pueden usar patrones de precios para ayudar a evaluar la actividad pasada y actual del mercado y pronosticar la acción futura de los precios para tomar decisiones comerciales y de inversión. (Para lecturas adicionales, consulte: Análisis de patrones de gráficos ).
