Fundada en 1918 como una compañía de seguros de vida de acciones, la Asociación de Seguros y Anualidades de Maestros (TIAA) es una subsidiaria de propiedad absoluta de la Junta de Gobernadores de TIAA, una organización sin fines de lucro de Nueva York. La asociación y sus afiliados brindan una amplia gama de servicios de jubilación, anualidades y administración de patrimonio comercializados principalmente para la comunidad educativa. Además de las ofertas financieras tradicionales, el Portafolio personal de TIAA brinda asesoramiento algorítmico de inversión para fondos administrados a través de los Servicios de corretaje de TIAA-CREF y aprobados por Pershing LLC.
TIAA Personal Portfolios cobra una tarifa competitiva de 0.30% sobre los activos bajo administración, pagados trimestralmente. Sin embargo, la tarifa baja es engañosa porque los fondos mutuos propietarios pueden constituir hasta el 90% de una cartera "administrada activamente". TIAA es propietaria de Nuveen Securities y de la familia de fondos TIAA-CREF, lo que permite que la empresa se doble por cobrar altas tarifas de fondos mutuos junto con las tarifas de administración del programa. Este conflicto de intereses reduce los retornos en las cuentas imponibles, pero TIAA mitiga el impacto con las IRA al proporcionar créditos de comisiones y reembolsos.
Pros
-
Excelentes herramientas de planificación de objetivos
-
Comisión de gestión competitiva
-
Institución financiera de primer nivel
Contras
-
Fondos propios de alto gasto
-
Sin acceso a asesores financieros
-
Sin cosecha de pérdidas fiscales
-
Ninguna aplicación móvil dedicada
Configuracion de cuenta
3.5La descripción de la cartera personal de TIAA, las preguntas frecuentes y la interfaz de configuración pueden ser difíciles de encontrar porque primero debe elegir uno de los nueve tipos de cuenta principales presentados en una presentación de marketing. De hecho, muchas personas no sabrán que es un servicio de asesoramiento de inversión automatizado hasta que lleguen a la letra pequeña porque los materiales descriptivos se refieren a la "tecnología avanzada" en lugar de la inversión impulsada por computadora.
Los nuevos usuarios completan de forma anónima un breve cuestionario que pregunta sobre sus objetivos de vida, horizontes temporales y contribuciones mensuales. Luego aparece una cartera conservadora con instrucciones para elegir un nivel de riesgo cómodo, que puede generar una cartera diferente. Hay un enlace útil a un cuestionario separado sobre tolerancia al riesgo si no puede decidir sobre los niveles de riesgo.
La última pregunta requiere que elija entre fondos mutuos indexados / ETF y fondos mutuos administrados activamente que puedan concentrarse en inversiones con conciencia social. Una vez seleccionado, el sistema recomienda una cartera con un gráfico circular, una lista de fondos y el rendimiento esperado a largo plazo. Puede elegir una cartera diferente o solicitar que se elimine un fondo específico llamando al servicio al cliente y solicitando una "personalización".
El acuerdo de asesoramiento de 12 páginas se puede leer por adelantado, proporcionando una divulgación básica que a veces falta en otros robo advisors. Se requiere un mínimo de $ 5, 000 para financiar y mantener la cuenta, que se puede configurar como una cuenta IRA tradicional, Roth IRA, cuenta imponible individual o cuenta imponible conjunta.
El establecimiento de metas
5 5El sitio web de TIAA presenta una impresionante variedad de herramientas y calculadoras para establecer objetivos para ayudar a los clientes a determinar cuánto dinero se debe reservar para alcanzar sus objetivos establecidos dentro de plazos realistas. Muchas herramientas se centran en la planificación de la jubilación, pero las calculadoras de planificación universitaria y evaluación de la vida son igualmente valiosas en la planificación financiera a largo plazo.
Puede verificar su progreso iniciando sesión en TIAA.org, seleccionando "Corretaje" y eligiendo el Portafolio personal de TIAA. El resumen de la cuenta incluye una proyección hipotética a través del período establecido, que se duplica en una página de "Objetivos". El enlace "Realizar un cambio" le permite cambiar sus perfiles de inversión con unos pocos clics. Sin embargo, no hay forma de consolidar cuentas externas para fines de planificación de objetivos.
Servicios Contables
2.3TIAA Personal Portfolio facilita la configuración de depósitos, pero es difícil sacar su dinero. Los depósitos requieren iniciar sesión en la interfaz de la cuenta y realizar una solicitud a una cuenta bancaria vinculada. TIAA también admite depósitos recurrentes que se pueden realizar semanalmente, quincenalmente, los días 1 y 15 del mes, mensualmente, trimestralmente, semestralmente o anualmente. También se pueden configurar retiros únicos o recurrentes de cuentas imponibles, pero los retiros de cuentas de jubilación son demasiado complicados, lo que requiere que realice una llamada telefónica al servicio al cliente.
Se le dirige a "representantes calificados" para responder preguntas de inversión y no puede hablar con asesores financieros. TIAA paga intereses sobre los barridos de efectivo durante la noche, pero no ofrece otros servicios bancarios a través de este programa. Un afiliado obtiene una compensación a través del programa de barrido bancario, que puede representar la baja tasa de interés del 0, 40% (a partir de mayo de 2019). Por supuesto, TIAA ofrece una amplia gama de productos financieros fuera de la plataforma TIAA Personal Portfolio, pero no están integrados en la oferta.
Contenido de la cartera
3.2TIAA Personal Portfolio adopta un enfoque tradicional para crear y completar su cartera, pero lo hace con un sabor socialmente consciente. Se le ofrece una de las tres categorías de portafolio de modelos generales, personalizada por edad, período de tenencia y otros criterios:
Básico: los administradores de inversiones eligen fondos que "intentan rastrear el mercado". Estos fondos de seguimiento de índices tienden a tener "gastos más bajos en promedio, en comparación con los fondos mutuos activos".
Insight: un estilo activo en el que los administradores de inversiones "investigan y seleccionan fondos que intentan superar al mercado a largo plazo". TIAA admite que los gastos de fondos para las carteras de Insight serán más altos que el promedio en comparación con los fondos de seguimiento de índices.
Impacto: un estilo activo en el que los administradores de inversiones priorizan los criterios de inversión socialmente responsables mientras buscan "rastrear el mercado".
TIAA llena estas carteras de una "Lista de inversiones de referencia" seleccionada que cambia con el tiempo, así como una lista de fondos indexados de base amplia. Estas listas incluyen los fondos propietarios de Nuveen y la familia de fondos TIAA-CREF, así como fondos no afiliados. Los costosos fondos propietarios pueden comprender hasta el 90% de la cartera de Impact, el 54% de la cartera de Insight y el 0% de la cartera básica basada en índices.
Gestión de la cartera
3.8TIAA Personal Portfolio no proporciona mucha información detallada sobre cómo se gestiona exactamente su cartera después de ser financiada. El folleto ADV-2 ordenado por la SEC establece que TIAA proporciona los siguientes servicios de administración para el programa Portafolio personal:
- Gestión profesional de inversiones Revisión periódica de los fondos mutuos y los fondos cotizados en bolsa Monitoreo diario de cuentas Equilibrio Informes detallados de rendimiento y seguimiento de objetivos Acceso a consultores autorizados
TIAA realiza micro-reequilibrios a diario, pero ofrece pocos detalles sobre sus metodologías de inversión detrás de escena. Una revisión adicional no encontró referencias a la recolección de pérdidas fiscales, pero los folletos establecen que se aplica un proceso de contabilidad de costos para seleccionar valores para la venta.
Experiencia de usuario
2.2 2.2Experiencia móvil
El sitio web de TIAA está listo para dispositivos móviles. TIAA proporciona las mismas aplicaciones móviles iOS y Android para todos los tipos de cuentas, lo que puede causar confusión porque los clientes necesitan explorar los menús para acceder al programa Portafolio personal. Además, las preguntas frecuentes del programa establecen específicamente que los clientes deben iniciar sesión en el sitio web para ver el progreso o realizar cambios en los objetivos de inversión. Ese material podría estar desactualizado, lo que sugiere que TIAA debería reescribir el texto para aclarar cómo los clientes de Portafolio personal pueden usar aplicaciones móviles.
Experiencia de escritorio
Moverse por el sitio web puede ser un desafío porque el programa Portafolio personal comprende solo una de las nueve ofertas de TIAA. Un FAQ dedicado facilita el trabajo, pero un sitio dedicado proporcionaría una solución útil y permanente. Afortunadamente, el sistema guarda los detalles del usuario si el proceso de configuración se cierra prematuramente. Las divulgaciones y la información sobre tarifas están bien redactadas, proporcionando una declaración detallada de conflictos de intereses.
Servicio al Cliente
1.9TIAA Personal Portfolio tiene una dependencia anticuada en el teléfono. Los titulares de cuentas utilizan un número de teléfono diferente al de la amplia clientela de TIAA, con un horario de atención al cliente de 8:00 a.m. a 7:00 p.m. de lunes a viernes. Los intentos de contacto produjeron una variedad de tiempos de espera, desde menos de 30 segundos hasta casi tres minutos. No hay chat en vivo para clientes actuales o potenciales, y una aplicación de mensajes integrada en la página de contacto requiere dos días hábiles para recibir una respuesta.
Educación y seguridad
3El sitio de TIAA proporciona excelentes recursos de planificación de objetivos que incluyen listas de verificación, artículos de procedimientos y todo tipo de calculadoras. Puede aplicar estas valiosas herramientas para estimar sus costos totales de jubilación, realizar revisiones de arriba hacia abajo de los activos y planificar los principales objetivos de vida. Mejor aún, estos recursos están disponibles para usted de forma anónima, lo que permite a los posibles clientes observar más de cerca antes de comprometerse.
TIAA Personal Portfolio tiene una sólida seguridad y cobertura para cuentas de clientes. El sitio utiliza encriptación SSL de 256 bits y no guarda datos personales. La subsidiaria de BNY Mellon, Pershing LLC, posee todos los fondos de los clientes, brindando acceso al seguro de la Corporación de Protección de Inversionistas de Valores (SIPC) y al seguro en exceso, así como al seguro de la FDIC para operaciones bancarias durante la noche.
Comisiones y tarifas
3TIAA Personal Portfolio tiene precios competitivos a primera vista, pero las tarifas ocultas podrían socavar los retornos de algunos inversores. El robo-advisor cobra un arancel competitivo de 0.30%, pagado trimestralmente. Eso suena razonable, pero los fondos mutuos patentados pueden representar hasta el 90% de la asignación de su cartera y usted es responsable de todos los costos del fondo. Los fondos administrados activamente, en particular, tienen una relación de gastos promedio más alta. Afortunadamente, los titulares de cuentas IRA pueden evitar esta doble inmersión, recibiendo créditos de tarifas y reembolsos. Pershing LCC también puede cobrarle tarifas de papeleo para transferir cuentas a otros corredores o para enviar transferencias bancarias.
¿Es TIAA una buena opción para usted?
TIAA Personal Portfolio es una opción sólida para los inversores que buscan participar en inversiones con conciencia social a través de una institución financiera con una historia larga y estable. Además, el universo más amplio de productos TIAA puede actuar como una ventanilla única para servicios financieros. Si ya está inscrito en otros programas de TIAA, TIAA Personal Portfolio es una opción fácil para automatizar la administración de parte o la totalidad de su cartera. También puede beneficiarse a través de menores costos y promociones para Portafolio personal o servicios relacionados.
Dicho esto, el potencial de tarifas más altas que el promedio cuando se tienen en cuenta todos los costos reduce la atracción de TIAA Personal Portfolio. Los inversores que recién comienzan también pueden tener dificultades con los $ 5, 000 necesarios para abrir una cuenta. Parece que TIAA Personal Portfolio está diseñado para los educadores y otras personas que ya están en el universo TIAA; no está enfocado en ser el robo-asesor más barato posible. Ese hecho probablemente no molestará a los clientes objetivo de TIAA que ya están comprometidos con la empresa. Sin embargo, para los recién llegados, hay robo-asesores de menor costo y menor cuenta que es posible que desee comparar y contrastar con la oferta de TIAA antes de registrarse.
Metodología
Investopedia se dedica a proporcionar a los inversores evaluaciones imparciales y exhaustivas y calificaciones de robo-advisors. Nuestras revisiones de 2019 son el resultado de seis meses de evaluación de todos los aspectos de 32 plataformas de robo-advisor, incluida la experiencia del usuario, las capacidades de establecimiento de objetivos, el contenido de la cartera, los costos y las tarifas, la seguridad, la experiencia móvil y el servicio al cliente. Recolectamos más de 300 puntos de datos que pesaron en nuestro sistema de puntuación.
A todos los robo-advisor que revisamos se les pidió que completaran una encuesta de 50 puntos sobre su plataforma que utilizamos en nuestra evaluación. Muchos de los robo advisors también nos proporcionaron demostraciones en persona de sus plataformas.
Nuestro equipo de expertos de la industria, liderado por Theresa W. Carey, realizó nuestras revisiones y desarrolló esta mejor metodología en la industria para clasificar las plataformas de robo-asesores para inversores en todos los niveles. Haga clic aquí para leer nuestra metodología completa.
