Los fondos cotizados en bolsa (ETF) que se especializan en fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) pueden ser una jugada ideal para inversores individuales: sin tener que entablar relaciones contractuales prolongadas, obtener hipotecas o obtener capital significativo, pueden obtener una amplia exposición a Carteras diversificadas de propiedades de forma rápida y económica. Aquellos que buscan pastos más exóticos podrían considerar los ETF canadienses REIT, que surgieron por primera vez hace 20 años. Además de las ventajas habituales, estos fondos son altamente líquidos, cotizan en la Bolsa de Valores de Toronto (TSX) y ofrecen rendimientos convincentes, con distribuciones pagadas mensualmente.
Este trío de ETF canadienses REIT ha tenido un gran desempeño en los últimos años. Todos los datos están actualizados al 2 de enero de 2020. Los precios NAV están en dólares canadienses.
conclusiones clave
- Los ETF REIT canadienses pueden otorgar una exposición rápida y económica a carteras diversificadas de participaciones inmobiliarias. Tres ETF principales son el Fondo índice iShares S & P / TSX Capped REIT Index, el ETF BMO Equal Weight REITs Index y el Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index ETF.
ETF iShares S & P / TSX Capped REIT Index
El índice ETF (XRE.TO) iShares S & P / TSX Capped REIT es un líder de la industria que tiene como objetivo generar un crecimiento de capital a largo plazo mediante el seguimiento del índice S & P / TSX REIT Capped. XRE proporciona exposición a aproximadamente 16 REIT en varios subsectores: 30.38% del valor de mercado de la cartera está en propiedades minoristas (la categoría más grande), 26.52% en propiedades residenciales, 16.46% en REIT diversificados, 12.83% en espacio comercial / oficina y 10.74% en industrial
XRE ha reclamado la mayor parte de los activos bajo administración mantenidos por fondos de este tipo, ya que su AUM era de $ 1, 48 mil millones. Esta cifra eclipsa los activos de su próximo competidor más grande, que tiene menos de $ 400 millones en AUM. Además de tener mayores activos que sus competidores, XRE tiene una tenencia notablemente más alta, ya que ha existido desde 2002, ocho años más que cualquier otro ETF REIT canadiense. Su rendimiento total desde el inicio: 10, 36%, precisamente el de su índice de referencia, menos su índice de gastos de gestión del 0, 61%.
Con un comercio de alrededor de $ 19.50 por un rendimiento del 3.93%, XRE tiene un rendimiento total diario del año hasta la fecha (YTD) del 20.85%, y un rendimiento total diario de tres años del 11.76%. Su rendimiento de distribución es 14.02%.
BMO Equal Weight REITs Index ETF
El índice ETF de BMO Equal Weight REITs (ZRE.TO) tiene como objetivo producir crecimiento mediante la replicación de los movimientos de precios del índice REIT de Canadá de igual peso de Solactive. Al aprovechar una estrategia de igual ponderación, ZRE intenta reducir los riesgos vinculados a valores individuales.
Fundada en 2010, ZRE tiene participaciones en 23 REIT, que invierten en todo, desde compañías de gran capitalización como Milestone Apartments REIT (MST-UN.TO) hasta empresas inmobiliarias más pequeñas como Crombie REIT (CRR-UN.TO). El ETF invierte en estas tenencias de manera bastante uniforme, ya que la mayor ponderación de una tenencia en particular es 5.09%.
Además de distribuir sus activos en una amplia gama de REIT, ZRE tiene exposición en seis industrias, que incluyen atención diversificada, de oficina, residencial, industrial, minorista y de salud. En cuanto al subsector, está dominado por propiedades minoristas y residenciales (22% de la cartera cada una) y REIT diversificados e industriales (alrededor del 18% cada uno).
ZRE tiene un AUM de $ 651.93 millones, y se cotiza alrededor de $ 24, con un rendimiento de distribución del 4.01%. Su rendimiento total diario YTD es 26.48% y su rendimiento de tres años, 14.25%. Tiene una relación de gastos del 0, 61%.
Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index ETF
El ETF (VRE.TO) Vanguard FTSE Canadian Capped REIT Index otorga exposición a empresas inmobiliarias canadienses de pequeña, mediana y gran capitalización y lo hace a un bajo costo, incluso para los ETF: tiene una relación de gastos del 0, 35%. VRE sigue el índice FTSE Canada All Cap Real Estate Capped 25%, que tiene participaciones en una amplia gama de firmas inmobiliarias canadienses.
Desde su inicio en febrero de 2012, VRE ha acumulado AUM de $ 246.23 millones. Estos activos se distribuyen actualmente en 18 REIT, y los 10 principales representan el 77, 2% de los activos del fondo. En términos de ponderaciones importantes, los REIT industriales y de oficina representan un tercio de la cartera (33%), seguidos de los residenciales (23, 1%) y minoristas (19, 2%).
Utilizando el precio de cierre de la acción de $ 34.31, el fondo tiene un rendimiento de distribución del 3.16%. Su rendimiento total diario YTD es 18.94% y el rendimiento de tres años es 10.03%.
