DEFINICIÓN de escisión imponible
Una escisión imponible es una desinversión de una subsidiaria o división por una empresa que cotiza en bolsa, que estará sujeta a impuestos sobre las ganancias de capital. Para calificar como una transacción sujeta a impuestos, la corporación matriz debe desinvertir a través de la venta directa de la división o los activos que contiene. Las ganancias obtenidas de la venta se gravarán como ganancias de capital.
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Una escisión ocurre cuando una corporación matriz separa parte de su negocio para crear una nueva subsidiaria de negocios y distribuye acciones de la nueva entidad a sus accionistas actuales. La subsidiaria se volverá completamente independiente de la corporación matriz, operando completamente por sí sola. Si una empresa matriz distribuye acciones de la subsidiaria a sus accionistas, la distribución generalmente está sujeta a impuestos al accionista como pago de dividendos. En este caso, se impone a los inversores un impuesto ordinario sobre la renta igual al valor justo de mercado de las acciones recibidas. Además, la corporación matriz está sujeta a impuestos sobre la ganancia incorporada (la cantidad que el activo ha apreciado) en las acciones de la subsidiaria. El impuesto en este caso es un impuesto a las ganancias de capital igual al valor justo de mercado de las acciones distribuidas menos la base interna de la empresa matriz en las acciones. Cuando se recibe efectivo en lugar de acciones fraccionarias en la escisión, las acciones fraccionarias generalmente están sujetas a impuestos para los accionistas.
Una escisión imponible traerá activos líquidos a la empresa, generalmente en forma de efectivo. La desventaja de esta transacción proviene de la disminución de los ingresos del impuesto a las ganancias de capital. Si una empresa matriz desea evitar un impuesto, puede considerar una escisión libre de impuestos. La Sección 355 del Código de Rentas Internas (IRC, por sus siglas en inglés) proporciona una exención a las transacciones de impuestos derivados de las escisiones, lo que permite a una corporación escindir o distribuir acciones de una subsidiaria en una transacción que está libre de impuestos tanto para los accionistas como para la empresa matriz.
Por lo general, hay dos formas en que una empresa puede realizar una escisión libre de impuestos de una unidad de negocios. Primero, una compañía puede elegir simplemente distribuir las nuevas acciones (o al menos el 80%) de la división a los accionistas existentes en forma proporcional. La segunda forma en que una compañía puede evitar cualquier ganancia de capital por la desinversión es dando a los accionistas actuales la opción de intercambiar acciones de la compañía matriz por una posición equitativa de acciones en la compañía escindida o para mantener su posición de acciones existente en la compañía matriz. Esto significa que los accionistas son libres de elegir la compañía que creen que ofrece el mejor retorno potencial de la inversión (ROI) en el futuro.
