Los precios del petróleo comenzaron a recuperarse en el cuarto trimestre de 2017 después de pasar la mayor parte de dos años en el desierto. Impulsado por los esfuerzos del presidente Trump para sancionar las exportaciones de crudo de Irán, junto con los recortes de suministro de la Organización de Países Exportadores de Petróleo (OPEP) y la continua incertidumbre geopolítica en Venezuela, el oro negro ha continuado su recuperación hasta el segundo trimestre de 2018.
A medida que el sector energético continúa superando, los inversores que buscan un juego a largo plazo deberían considerar aumentar su exposición a las empresas de servicios y equipos de energía. Según Credit Suisse AG (NYSE: CS), el gasto en exploración y producción de petróleo aumentará en aproximadamente un 12% en 2018. El banco de inversión también espera que las tasas de terminación de pozos se mantengan sólidas durante 2019 y 2020, pronosticando 9% y 8% respectivamente.
Estos tres fondos cotizados en bolsa (ETF) proporcionan una forma rentable para que los inversores aprovechen las acciones que operan en este subsector de nicho de energía.
VanEck Vectors Oil Services ETF
Creado en 2011, el ETF de VanEck Vectors Oil Services (NYSEARCA: OIH) tiene como objetivo rastrear el desempeño del índice 25 de MVIS Oil Services en la lista invirtiendo un mínimo del 80% de sus activos en valores que comprendan el índice de referencia. Estos valores incluyen acciones ordinarias y recibos de depósito de compañías cotizadas en bolsa estadounidenses de pequeña y mediana capitalización en el sector de servicios petroleros. Las dos principales participaciones del fondo, Schlumberger NV (NYSE: SLB) y Halliburton Co. (NYSE: HAL), representan aproximadamente el 33% de su cartera, que aunque alta, coincide con la ponderación del índice de referencia.
El ETF de VanEck Vectors Oil Services es el fondo más grande en el subsector de equipos y servicios, con $ 1, 72 mil millones en activos bajo administración (AUM) a partir de mayo de 2018. Tiene un índice de gastos bajos del 0, 35%, en comparación con el 0, 47% para el promedio de la categoría y paga un dividendo del 2.5%. Si bien Morningstar le otorgó al fondo una calificación de riesgo superior al promedio de Morningstar, los inversores han sido bien compensados por su riesgo. El rendimiento del año hasta la fecha (YTD) del fondo a mayo de 2018 es un impresionante 12.4%.
SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services ETF
El ETF de SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services (NYSEARCA: XES) se lanzó en 2006 y busca replicar el desempeño del S&P Oil & Gas Equipment & Services Select Industry Index. El índice de referencia representa el componente de equipos y servicios de petróleo y gas del Standard & Poor's Total Market Index (S&P TMI). Las principales participaciones incluyen Ensco PLC Class A (NYSE: ESV) con 3.9%, Oil States International, Inc. (NYSE: OIS) con 3.86% y Transocean Ltd. (NYSE: RIG) con 3.8%. La cartera del ETF consta de 39 acciones y tiene una tasa de rotación anual del 34%.
El ETF de SPDR S&P Oil & Gas Equipment & Services es mucho más pequeño que OIH, con $ 433 millones en activos netos. A partir de mayo de 2018, el fondo tiene un rendimiento anualizado de tres años de -12.15%, pero ha obtenido un rendimiento anual de 9.7%. Tiene una relación de gastos del 0, 35% y paga a los inversores una rentabilidad por dividendo a 12 meses del 1, 7%.
iShares US Oil Equipment & Services ETF
Lanzado en 2006, el ETF iShares US Oil Equipment & Services (NYSEARCA: IEZ) intenta reflejar el rendimiento del índice Dow Jones US Select Oil Equipment & Services. Este fondo invierte la mayor parte de sus activos netos de $ 254.8 millones, a partir de mayo de 2018, en acciones que comprenden el índice subyacente. Las participaciones del ETF se concentran entre sus cinco principales participaciones, que representan más del 40% de la cartera. Las participaciones clave incluyen Schlumberger Ltd., Halliburton Co. y National Oilwell Varco Inc. (NYSE: NOV).
El ETF iShares US Oil Equipment & Services ofrece un rendimiento de dividendos saludable del 3, 37%, pero tiene la relación de gastos más alta de los tres ETF analizados en 0, 44%. Este fondo con mayor calificación de riesgo tiene rentabilidades anualizadas a cinco y tres años de -6.02% y -6.46%, respectivamente. Sin embargo, ha tenido un buen desempeño durante el año pasado, con un retorno del 11, 92% a mayo de 2018.
