Tabla de contenido
- El mercado del platino
- 1. ETFS
- 2. PLTM
- 3. PGM.B
- La línea de fondo
El platino es el tercer producto más comercializado en el mundo, después del oro y la plata. El platino es difícil de comprar y mantener físicamente. Sin embargo, los inversores pueden comprar fondos cotizados en bolsa (ETF) que se especializan en el producto. Además de ser un metal precioso raro, existe una gran demanda porque se usa en piezas de automóviles y circuitos eléctricos e incluso tiene algunos usos médicos. Por supuesto, las joyas de platino también son populares.
Para llevar clave
- El platino es el tercer producto más comercializado en el mundo, detrás del oro y la plata. Las oportunidades para el platino dependen en gran medida de las tendencias del mercado y la demanda del metal de los sectores industrial y comercial. La compra de platino también se considera especulativa, ya que los metales preciosos pueden ser un refugio seguro y una protección contra la inflación. Los ETF y ETN son una excelente manera de obtener acceso al platino para los inversores comunes.
El mercado del platino
El platino ha experimentado una disminución de los precios en los últimos años y se espera que continúe bajo presión durante los próximos meses, a principios de 2019. Sin embargo, varios eventos podrían aumentar el valor del metal. La producción de minas de platino ha sido menor debido al cierre de minas y la disminución de la inversión, lo que ha limitado el suministro. Si la demanda continúa siendo fuerte, el desequilibrio entre la oferta en el mercado y la demanda podría significar un aumento en el precio del metal precioso. Los analistas esperan vigilar de cerca el platino, ya que compite por su uso con paladio en automóviles y automóviles eléctricos. Según los informes, India y China también están aumentando la demanda de joyas de platino. Mientras tanto, sectores industriales como el petróleo y el vidrio están proyectando un mayor uso.
Sin embargo, la mayoría de los ETF de platino estuvieron bajo presión durante 2018, después de haberse estancado durante la mayor parte de 2017. Esta lentitud persistió hasta principios de 2019, pero a mediados de 2019, el precio del metal se ha recuperado.
A pesar de la reciente alza, dos fondos que cubrimos anteriormente terminaron cerrándose en 2018: el iPath Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM) en abril y el ETRACS CMCI Long Platinum Total Return ETN (PTM) en mayo. El iPath ETN de Bloomberg fue cerrado como parte de una eliminación gradual de 50 iPath ETN, todo en abril. En previsión de esto, iPath lanzó 15 ETN de productos básicos "Serie B" en enero que fueron similares a los 50 que se cerraron, pero menos costosos para los inversores. Incluimos uno de estos ETN de "Serie B", el ETN de retorno total de subíndice de platino de la serie B de iPath Bloomberg (PGMB) entre nuestros listados.
Además de PGMG, hemos seleccionado los dos mejores ETF de platino para que los inversores tengan en cuenta, si las tendencias en la industria mejoran. Los tres fueron elegidos en función de su resistencia en medio de la disminución del precio del platino y las perspectivas para 2019-2020. Los cambios de demanda incrementales podrían generar mayores ganancias, específicamente para los inversores que observan las tendencias del mercado.
Nota: Los datos sobre los fondos son del 1 de octubre de 2019.
1. Acciones físicas de platino ETFS (PPLT)
- Media volumen: 88, 015 Activos netos: $ 721 millones Rendimiento del dividendo: N / AYTD retorno: + 15.56% Relación de gastos: 0.60% Precio: $ 82.50
PPLT es la mejor opción para obtener exposición al precio del platino físico. La compra de acciones en este ETF le da al inversor casi el mismo rendimiento que el platino real, menos los gastos del fondo. Tenga en cuenta que la relación de gastos es 0.60%.
Los inversores tienden a usar PPLT para evitar la exposición al mercado de futuros mientras obtienen exposición al platino. El fondo compra y mantiene barras de platino y las almacena en bóvedas. No paga dividendos porque solo contiene lingotes de platino.
2. GraniteShares Platinum Trust (PLTM)
- Media volumen: 4, 488 Activos netos: $ 6 millones Rendimiento del dividendo: N / AYTD retorno: + 16% Relación de gastos: 0.50% Precio: $ 8.70
GraniteShares Platinum Trust, que debutó el 22 de enero de 2018, es solo el segundo ETF respaldado por platino físico, después de las acciones de platino físico de ETFS. Este fondo de bajo costo solo ha existido durante ocho meses y llena un vacío para aquellos que buscan invertir en ETF de platino, en medio de los recientes cierres de fondos. El platino subyacente al fondo se almacenará en una bóveda segura en Londres. GraniteShares está introduciendo productos básicos ETFS, también ha respaldado el GraniteShares Gold Trust (BAR) el año pasado.
Hasta ahora, desde que comenzó a cotizarse a fines de enero de 2018, GraniteShares Platinum Trust ha subido alrededor del 13% desde su inicio.
3. iPath Serie B Bloomberg Platinum Subindex Total Return ETN (PGM.B)
- Media volumen: 163 Activos netos: $ 4.2 millones Rendimiento del dividendo: N / AYTD retorno: + 16.25% Relación de gastos: 0.45% Precio: $ 41.50
PGM ofrece un enfoque diferente para el mercado de futuros de platino. Rastrea un índice de un contrato de futuros de platino a la vez, que comienza tres meses después del vencimiento y se mantiene hasta justo antes del vencimiento, de acuerdo con un cronograma establecido. Como resultado, el rendimiento es diferente al de los precios spot. Eso hace que la nota sea más barata y diferente de un competidor como PPLT, que rastrea más de cerca los precios al contado. Debido a que es un ETN, los impuestos son más bajos. Sin embargo, se negocia poco y puede ser difícil y costoso salirse de la nota.
El fondo se lanzó el 17 de enero de 2018 y actualmente aumenta alrededor del 14% desde entonces.
La línea de fondo
PGMB no crea nuevos recursos compartidos, principalmente porque es un ETN. Esto puede conducir a una sobrevaloración de esta entidad. La creación de nuevas acciones tiende a reducir el precio de un ETF, pero dado que los ETN rara vez emiten nuevas acciones, no hay nuevos problemas para contrarrestar el aumento de los precios de las acciones. Sin embargo, los inversores interesados en el platino pueden comprar acciones existentes de este ETN. PPLT y PLTM son ETF reales con numerosas acciones disponibles.
En general, las oportunidades para el platino dependen en gran medida de las tendencias del mercado. Comercialmente y como un refugio seguro potencial, tiene el potencial de aumentar su valor a través de una mayor demanda del consumidor. Los usos industriales también son un factor muy sensible, especialmente a medida que avanza la fabricación en la industria automotriz y se producen nuevos desarrollos con los vehículos eléctricos. La compra de platino es especulativa, por lo tanto, los inversores deben asignar en consecuencia y esperar observar el mercado constantemente para aprovechar las ganancias potenciales.
