Tabla de contenido
- Platino en demanda
- Anglo American Platinum
- Lonmin
- Sibanye
- Motores generales
- Glencore
- La línea de fondo
Dentro del sector de los materiales básicos, los metales del grupo del platino (o PGM) ocupan un lugar especial por su utilidad como catalizadores. Mientras que la plata y el oro generalmente disfrutan de una posición más prominente en el ojo público, el platino es uno de los metales más raros y valiosos de la Tierra. Su utilidad en procesos químicos y tecnológicos asegura que habrá una demanda continua de platino y metales relacionados en el futuro.
Sin embargo, hay un número limitado de vías por las cuales los inversores pueden participar directamente en inversiones de platino. Cuando se analizan las existencias de metales del grupo de platino, entonces, es útil buscar nombres de venta libre, atuendos de platino puro y compañías en industrias tan diversas como joyería, computadoras, aviones y mucho más.
Para llevar clave
- El platino tuvo un fuerte comienzo en 2019 después de un mercado bajista de una década para el metal. Hay muy pocos conjuntos de platino de juego puro que cotizan en bolsa en las bolsas de EE. UU. Para inversores dispuestos a ir a mercados extrabursátiles o relacionados industrias, ha habido una amplia oportunidad de crecimiento hasta ahora en 2019.
Platino en demanda
El platino ha aumentado desde comienzos de 2019. Esto sigue a un mercado bajista de casi una década para el metal precioso que vio caer su precio. Si bien el platino generalmente se cotiza con una prima en comparación con el oro, debido al hecho de que es más costoso extraer platino que la mayoría de los otros metales preciosos, se ha negociado por debajo del oro desde 2014 más o menos. De hecho, aunque el platino es una reserva de valor, los inversores han sido escépticos sobre el metal durante muchos años. Sin embargo, ya en 2019, el platino ha tenido éxito. El World Platinum Investment Council pronosticó una mayor demanda en el metal para 2019 basada en el crecimiento económico y los cambios en la industria automotriz en particular.
A continuación se muestra un vistazo a las acciones de platino puro y acciones relacionadas con el platino de mayor rendimiento desde enero de 2019. Dada la pequeña lista de compañías de platino que cotizan en bolsa, esta lista no tiene en cuenta la capitalización de mercado y, como consecuencia, existe Una gran discrepancia entre algunos de estos nombres en términos de tamaño general.
Además, hemos incluido compañías que se comercializan en mercados extrabursátiles y aquellas que están en industrias que también dependen en gran medida del platino. La lista aquí se presenta en orden de rendimiento mensual basado en el precio de apertura de acciones al 2 de enero de 2019 y el precio de cierre al 31 de enero de 2019. El rendimiento se ha comparado con los rendimientos promedio del índice S&P GSCI Platinum de 2.77% como Un punto de referencia.
El World Platinum Investment Council (WPIC) anunció a principios de 2019 que el mercado mundial de platino verá su mayor superávit desde al menos 2013,
1. Anglo American Platinum Ltd. (OTCMKTS: AGPPF)
- Capitalización de mercado: $ 12.40 mil millones Rendimiento: 24.52%
2. Lonmin Plc (OTCMKTS: LNMIY)
- Capitalización de mercado: $ 221.92 millones Rendimiento: 19.93%
3. Sibanye Gold Ltd (SBGL)
- Capitalización de mercado: $ 2.38 mil millones Rendimiento: 18.28%
4. General Motors Co. (GM)
- Capitalización de mercado: $ 55.32 mil millones Rendimiento: 18.18%
5. Glencore Plc (OTCMKTS: GLNCY)
- Capitalización de mercado: $ 52.42 mil millones Rendimiento: 15.22%
Anglo American Platinum
Anglo American Platinum es el mayor proveedor de platino del mundo; El platino producido por esta empresa representa más de un tercio de todo el suministro mundial cada año. Esta compañía también es única entre sus competidores ya que se enfoca exclusivamente en PGM. Anglo American tiene su sede en Sudáfrica y realiza la mayoría de sus operaciones comerciales y mineras en esa área. Anglo American cotiza en el intercambio africano de JSE. Para los inversores que acceden a esta acción en mercados extrabursátiles, la capitalización de mercado considerable proporciona cierta estabilidad, aunque el acceso a la liquidez y la información puede ser un desafío.
De hecho, parte del rendimiento estelar de Anglo American en enero de 2019 puede no haberse debido al platino. Otro de los metales del grupo del platino que produce esta compañía es el paladio, que alcanzó precios récord de más de $ 1, 400 por onza, subiendo más del 60% desde agosto pasado. Eso, combinado con la fuerte posición de Anglo American en el mercado global de platino y considerando la creciente demanda del metal precioso, significa que esta compañía está bien posicionada en el futuro.
Lonmin
Lonmin, con sede en Londres, se centra en la producción de metales del grupo del platino, con la mayoría de sus operaciones principales ubicadas en Sudáfrica. En los últimos años, Lonmin ha luchado con múltiples problemas relacionados con sus relaciones públicas y el trato a los empleados. Las huelgas en 2012 y 2014 atrajeron la atención internacional a Lonmin y resultaron en la muerte a tiros de empleados afiliados a Lonmin por la policía sudafricana.
A pesar de estos desafíos importantes, Lonmin terminó 2018 con la noticia de que había vuelto a ser rentable por primera vez en años. La compañía entregó una ganancia operativa de aproximadamente $ 101 millones para ese período. Al mismo tiempo, está en negociaciones con Sibanye para una compra que podría impactar significativamente el espacio minero PGM en el futuro. Esta noticia, combinada con el mencionado fortalecimiento del paladio en relación con otros metales preciosos, ayudó a Lonmin a comenzar 2019 con un gran éxito financiero.
Sibanye
Sibanye es una de las dos únicas acciones de platino que se negocian en las bolsas populares de Estados Unidos en este momento. Esta compañía enfoca sus esfuerzos tanto en el platino como en otros metales preciosos, incluidos la plata y el oro, aunque ha declarado su objetivo de cambiar su enfoque hacia el platino principalmente en los próximos años. La compañía sigue siendo la operación minera de oro más grande de Sudáfrica por el momento.
Sibanye comenzó 2019 con un récord impresionante del año anterior, después de haber publicado impresionantes cifras de producción para 2018. La compañía también ha estado en una ola de adquisiciones, compró Stillwater en 2017 y ahora también establece sus sitios en acciones de Lonmin. Sin embargo, Sibanye enfrenta una preocupación constante relacionada con las huelgas de los empleados, ya que la AMCU (Asociación de Trabajadores de la Minería y la Unión de la Construcción) de Sudáfrica se había declarado en huelga.
Motores generales
Una parte importante de la producción de PGM se destina a convertidores catalíticos en motores de combustión para automóviles. Ahora, compañías como General Motors también están desarrollando automóviles con celdas de combustible de hidrógeno en mayor número. Esta tecnología relativamente reciente también utiliza platino y metales relacionados para impulsar la reacción de hidrógeno necesaria para operar el vehículo. De hecho, las celdas de combustible de hidrógeno utilizan más material PGM que sus pares mayores. Por esta razón, un importante fabricante de automóviles como GM es en realidad una inversión razonable para alguien que busca participar en el juego de platino.
A mediados de enero, GM indicó que produjo cifras más fuertes para los últimos meses de 2018 de lo que había previsto anteriormente. Con un desempeño sólido tanto en los EE. UU. Como en China en el cuarto trimestre, la compañía pudo finalizar el año con un flujo de efectivo libre automotor ajustado de más de $ 4 mil millones. Esto ha llevado a un nuevo optimismo para una empresa asediada a medida que continúa 2019.
Glencore
Con sede en Suiza, Glencore no está estrictamente enfocado en PGM. Más bien, esta empresa participa en la producción y el desarrollo de una amplia gama de productos básicos y en países de todo el mundo. Las ofertas de Glencore incluyen granos, aceite, zinc, cobre y más. En total, Glencore se encuentra entre las compañías de recursos naturales más grandes del mundo.
Glencore tuvo un año famoso y difícil en 2018, con el precio de sus acciones cayendo en más de un tercio durante todo el año. Ciertamente, algunos de estos problemas de rendimiento pueden atribuirse a dudas más amplias con respecto a los mercados en general. Sin embargo, la compañía ha trabajado para fortalecer su balance general y ha cambiado su enfoque hacia los metales raros que se utilizan en la industria automotriz. Esta es un área de negocios en la que Glencore ha estado subrepresentado en el pasado, y podría ser prometedor para el rendimiento futuro.
La línea de fondo
Puede ser complicado para los inversores encontrar formas de apostar a las compañías de platino, dado que no hay muchas compañías de platino puro en las bolsas de EE. UU. Sin embargo, para aquellos que estén dispuestos y sean capaces de comerciar en los mercados OTC o de buscar industrias relacionadas, todavía hay oportunidad de crecimiento en 2019 y más allá.
