¿Qué es el dinero al margen?
El dinero al margen es efectivo que se mantiene en ahorros o en vehículos de inversión de bajo riesgo y bajo rendimiento, como certificados de depósito (CD), en lugar de ser colocado en inversiones que tienen el potencial de mayores recompensas. Las inversiones con mayor rendimiento a menudo incluyen productos del mercado de acciones o bonos.
Sin embargo, el dinero al margen evita riesgos asociados con tiempos de incertidumbre económica o de mercado.
DESMONTAJE Dinero al margen
El dinero al margen describe la cantidad de fondos en efectivo o inversiones de menor riesgo, mientras que las personas y las empresas esperan que mejoren las condiciones económicas. Las condiciones económicas se refieren al estado actual de la economía en un país o región. Las condiciones cambian con el tiempo junto con los ciclos económicos y comerciales, a medida que una economía atraviesa la expansión y la contracción.
Se sabe que el legendario inversor Warren Buffett aprovecha los momentos en que la mayoría de los inversores están al margen. Abrirá o agregará posiciones en compañías subvaluadas a precios de ganga cuando los precios estén bajos en tiempos de incertidumbre del mercado. Buffet ha dicho sobre su estrategia de inversión: "Ten miedo cuando otros son codiciosos y codicioso cuando otros temen".
Ejemplos de dinero al margen
Los sectores del mercado de valores y los bonos del Tesoro que se mueven a la baja con un mayor volumen son un ejemplo de una liquidación del mercado. El dinero no se mueve de un sector industrial a otro. No se está moviendo de acciones a bonos o viceversa. El dinero se retira para sentarse al margen.
Mantener los fondos de inversión al margen puede ser una forma segura de superar una recesión, incluso si el movimiento al margen causó esa recesión. Sin embargo, una vez que el mercado se estabilizó y comenzó a moverse al alza, muchos inversores aún pierden. Los precios pueden aumentar ya que podría haber cantidades significativas de fondos presionando sectores específicos o todo el mercado al alza a medida que este dinero se reinvierte.
El efectivo que cambia de manos con frecuencia y la compra activa de acciones eventualmente suben al mercado de valores. A medida que los precios de las acciones suben y los precios en efectivo permanecen igual, el dinero se convierte en una parte más pequeña de la combinación de asignación de activos de hogares y empresas. Una forma de medir esta dinámica relativa es calcular el valor total de mercado del S&P 500 y compararlo con el valor total de los fondos del mercado monetario. Otra forma es estimar la cantidad de efectivo disponible en las cuentas de corretaje individuales.
Se pueden emplear cuentas de margen, o dinero prestado para comprar acciones. La compra de acciones con deuda funciona si los precios siguen subiendo, pero si los inversores deben pedir prestados cantidades récord para mantener una recuperación, eso no respalda la teoría del dinero al margen. Las tenencias del mercado monetario pueden seguir cambiando de manos para respaldar los precios más altos de las acciones hasta que se agoten los impulsores fundamentales del repunte. Mientras las tasas de interés no suban, las ganancias continúan creciendo y no hay signos de recesión, los precios de las acciones y la inversión pueden continuar aumentando. Pero esto no es resultado del dinero al margen.
