A comienzos de la década de 1960, un joven de Omaha, Nebraska, comenzó a comprar agresivamente acciones en una empresa de fabricación textil en quiebra con el nombre de Berkshire Hathaway (BRK.A, BRK.B). Se llamaba Warren Buffett y se convirtió en el mayor accionista de Berkshire en los dos años posteriores a la adquisición de su participación inicial en la empresa. Avance rápido a más de 50 años después de esa inversión inicial, y Berkshire Hathaway ha evolucionado de un negocio en dificultades a uno de los conglomerados más grandes y diversos del mundo. Con una capitalización de mercado de $ 508 mil millones al cierre del mercado del 2 de noviembre de 2018, la compañía posee cientos de negocios que operan en servicios financieros, bienes de consumo, petróleo y gas, agricultura y transporte.
Buffett comenzó a desprenderse del interés de Berkshire en los textiles poco después de convertirse en el mayor accionista de la compañía. Inicialmente utilizó los fondos de la compañía para comprar compañías de seguros lucrativas, con la esperanza de que el dinero extra podría ayudar a financiar futuras inversiones y adquisiciones. Si el precio de las acciones de Berkshire Hathaway es una indicación, la apuesta de Buffett dio sus frutos. Entre 1964 y 2017, las acciones de Berkshire Hathaway han devuelto una tasa anual compuesta del 20.9 por ciento. Para poner esto en perspectiva, el Índice Standard & Poor's 500 (S&P 500) ha devuelto una tasa anual compuesta del 9.9 por ciento durante el mismo período.
Aunque Berkshire Hathaway es un accionista importante en numerosas empresas que cotizan en bolsa, incluidas Apple (AAPL), American Express (AXP) y Coca-Cola (KO), el conglomerado multinacional también posee una cartera de empresas privadas. De hecho, Berkshire Hathaway tiene más de 50 subsidiarias de propiedad absoluta que a su vez poseen otras 200 subsidiarias.
Warren Buffett: InvestoTrivia Parte 1
Aquí están las historias detrás de las compañías más conocidas de Berkshire Hathaway.
GEICO
Con más de 13 millones de asegurados en los Estados Unidos, la Compañía de Seguros de Empleados del Gobierno (GEICO) es la compañía de seguros de automóviles responsable del lema "15 minutos podrían ahorrarle un 15% o más en seguro de automóvil". A partir del 18 de octubre de 2018, la compañía asegura más de 27 millones de vehículos en la carretera. Fundada en 1936 por Leo Goodwin, GEICO originalmente apuntó sus productos a empleados del gobierno federal. Goodwin creía que habría mucho menos riesgo en asegurar a los trabajadores del gobierno que el público en general. Después de ser adquirida por Berkshire Hathaway en 1996, la compañía comenzó a comercializar sus pólizas de seguro a personas que estaban fuera del sector público.
Cada año, GEICO gasta una enorme cantidad de dinero en publicidad. Por ejemplo, $ 1.100 millones o el 6, 8% de los ingresos de la compañía en 2012 se gastaron en marketing. En 2013, GEICO subió la apuesta, junto con su presupuesto de publicidad, según los informes, gastó $ 1.18 mil millones ese año y se convirtió en la quinta marca más publicitada en cualquier industria. En comparación, State Farm gastó solo $ 802.8 millones en publicidad en 2013. A diferencia de la mayoría de los proveedores de seguros, GEICO vende sus pólizas directamente a sus consumidores en dispositivos móviles y de escritorio. Este modelo elimina el costoso costo de pagar comisiones a los agentes de seguros.
El diario de la reina
Dairy Queen, una popular cadena de comida rápida, es otra subsidiaria de Berkshire Hathaway. La franquicia se adquirió en 1997 por $ 585 millones en efectivo y acciones ordinarias de Berkshire Hathaway. A partir de noviembre de 2018, Dairy Queen opera 4.503 tiendas en los EE. UU. Y otras 2.552 ubicaciones a nivel internacional.
Pinturas de Benjamin Moore
Benjamin Moore & Co., un fabricante estadounidense de pintura premium se unió al imperio Berkshire Hathaway en noviembre de 2000. La compañía fue fundada en 1883 con solo $ 2, 000 en capital por Benjamin y Robert Moore, dos hermanos de Brooklyn, Nueva York. Berkshire adquirió la compañía por $ 2 mil millones.
NetJets
En 1964, dos generales de la Fuerza Aérea de EE. UU., Con los nombres de Curtis LeMay y Paul Tibbets, fundaron Executive Jet Aviation, una de las primeras compañías privadas de chárter y administración de aviones privados en el mundo. Menos de una década después, Executive Jet Aviation estaba atendiendo a aproximadamente 250 clientes con una flota que volaba más de 3 millones de millas cada año.
En 1984, Executive Jet Aviation fue adquirida por Richard Santulli, un ex ejecutivo de Goldman Sachs (GS), quien posteriormente cambió el nombre de la compañía a NetJets. Alrededor de ese tiempo, la compañía introdujo una nueva iniciativa para la industria de la aviación llamada propiedad fraccional de aeronaves. El programa permitió a los clientes de NetJets comprar una participación accionaria en un avión con múltiples propietarios. La propiedad fraccionaria de la aeronave permitió a los clientes de NetJets tener los beneficios de ser propietarios de un avión privado y compartir los costos que conlleva adquirirlo y mantenerlo. Berkshire Hathaway se convirtió en cliente de NetJets en 1995 y más tarde adquirió la compañía en 1998.
Duracell
Duracell es una de las marcas de baterías más populares a nivel mundial con una historia que se remonta a la década de 1920. Desde su fundación, el productor de baterías ha sufrido una serie de fusiones y adquisiciones. En 2014, Berkshire Hathaway anunció que compraría la compañía a Procter & Gamble (PG) por $ 4.7 mil millones. La transacción fue financiada por lo que se conoce como escisión. Eso significa que, en lugar de pagar en efectivo, Berkshire cambió su participación accionaria en Procter & Gamble por la filial de Duracell. El acuerdo se finalizó a principios de 2016.
Fruit of the Loom
Con sede en el estado de Kentucky, Fruit of the Loom es uno de los mayores fabricantes de ropa del país. Fruit of the Loom fue fundada en 1851 por un industrial de Nueva Inglaterra llamado Robert Knight. En la década de 1990, la compañía experimentó una serie de dificultades financieras que la llevaron a solicitar la protección por bancarrota del Capítulo 11 en 1999. Esto resultó en enormes pérdidas para los accionistas de la compañía. Desde principios de 1997 hasta la primavera de 2000, el precio de las acciones de Fruit of the Loom cayó de $ 44 a $ 1 por acción. Siempre en busca de gangas, Buffett y su equipo de Berkshire Hathaway comenzaron a negociar una posible adquisición de la compañía en 2001. En noviembre de ese año, Berkshire anunció que compraría la compañía por $ 835 millones en efectivo. La transacción finalizó en abril de 2002.
La línea de fondo
Berkshire Hathaway es una potencia de inversión con más de 50 años de experiencia. Bajo la dirección de Buffett, muchos accionistas de Berkshire se convirtieron en multimillonarios o casi multimillonarios. A partir de noviembre de 2018, Berkshire Hathaway ocupó el tercer lugar en la lista Global 500 de la revista Fortune por ingresos anuales.
