Los ETF socialmente responsables representan la confluencia de dos áreas diferentes y muy populares del mundo financiero. Por un lado, la inversión socialmente responsable (a veces abreviada como SRI) ha ganado interés entre los inversores de todo tipo y particularmente entre los millennials. Los inversores centrados en SRI tienden a mantener la sensibilidad hacia el gobierno ambiental, social y corporativo (ESG), seleccionando inversiones, al menos en parte, en función del grado de acuerdo con los motivos y prácticas de una empresa.
Por otro lado, los fondos cotizados en bolsa (ETF) son una industria multimillonaria con varios miles de competidores. Estos fondos, que ofrecen a los inversores exposición a una cartera de valores administrada por el emisor del fondo y a bajo costo, han crecido para incluir todas las variedades de especialización. No es sorprendente, entonces, que los ETF socialmente responsables se hayan vuelto muy populares en los últimos años.
Aunque diferentes inversores clasifican los ETF socialmente responsables según varias métricas, todos estos fondos se centran en empresas que cumplen con los requisitos de los emisores para la sostenibilidad. Comparar ETFs socialmente responsables significa comparar fondos que se centran en muchos sectores diferentes, tamaños de empresas, etc. En 2018, algunos de estos fondos tenían más probabilidades de que otros hubieran sucumbido a las presiones del mercado externo en las últimas semanas del año.
A continuación, echaremos un vistazo a los ETF de mayor rendimiento que hacen hincapié en la responsabilidad social. Compararemos su desempeño general entre sí y con el índice ambiental y socialmente responsable de S&P como punto de referencia, que perdió un 6, 1% en 2018.
iShares ESG US Aggregate Bond ETF (EAGG)
Pistas: Bloomberg Barclays MSCI US Agregado ESG Focus Index
Rendimiento para 2018: + 2.2% (EAGG) vs. -6.1% (benchmark)
iShares Global Green Bond ETF (BGRN)
Pistas: Índice Bloomberg Barclays MSCI Global Green Bond Select (USD Hedged)
Rendimiento para 2018: + 1.1% (BGRN) vs. -6.1% (punto de referencia)
iShares ESG 1-5 Year USD Corporate Bond ETF (SUSB)
Pistas: Bloomberg Barclays MSCI US Corporate 1-5 años ESG Focus Index
Rendimiento para 2018: + 0.7% (SUSB) vs. -6.1% (punto de referencia)
NuShares ESG US Aggregate Bond ETF (NUBD)
Pistas: Bloomberg Barclays MSCI US Aggregate ESG Select Index
Rendimiento para 2018: + 0.3% (NUBD) vs. -6.1% (punto de referencia)
Sage ESG Intermediate Credit ETF (GUDB)
Pistas: Índice de crédito intermedio de Sage ESG
Rendimiento para 2018: -0.1% (GUDB) vs. -6.1% (punto de referencia)
iShares ESG ETF de bonos agregados de EE. UU.
El ETF iShares ESG US Aggregate Bond (EAGG) encabezó la lista de ETF socialmente responsables para 2018, con un rendimiento aproximado del 2.2% para el año. Este fondo se enfoca en el mercado de bonos agregados, rastreando un índice ponderado por valor de mercado de bonos denominados en dólares estadounidenses. Para ser incluidos en la cartera de EAGG, los emisores de bonos deben cumplir con los criterios ESG del patrocinador iShares, incluidas las estipulaciones sobre contaminación, prácticas anticompetitivas y más. La participación en armas de fuego civiles, tabaco y otras industrias selectas también impedirá que una entidad sea incluida en la cartera.
EAGG se lanzó en octubre de 2018 y tiene un índice de gastos del 0, 10%. Tiene poco más de $ 56 millones en activos bajo administración.
iShares Global Green Bond ETF
Con retornos de aproximadamente 1.1% para 2018, el segundo ETF socialmente responsable en nuestra lista es el ETF iShares Global Green Bond (BGRN). BGRN se enfoca en bonos que cumplen con los Principios de Bonos Verdes de MSCI; Para ser incluidos, los bonos deben usarse para financiar proyectos relacionados con la adaptación climática, la construcción ecológica, la sostenibilidad del agua, la eficiencia energética, el control de la contaminación y enfoques similares. Los emisores de bonos incluidos en la cartera también deben mantener procedimientos independientes utilizados para evaluar y seleccionar proyectos ecológicos y para informar el impacto de estos proyectos en el medio ambiente.
BGRN se lanzó en noviembre de 2018 y tiene una relación de gastos del 0, 20%. Tiene poco menos de $ 25.4 millones en activos bajo administración.
iShares ESG 1-5 Year USD Corporate Bond ETF
Después de EAGG y BGRN, iShares tiene un tercer fondo centrado en bonos entre los ETF de SRI de mejor rendimiento para 2018. El ETF de bonos corporativos de USD 1-5 años (SUSB) iShares ESG, como EAGG, rastrea un índice de bonos basado en las prácticas de sostenibilidad del emisor. Sin embargo, a diferencia de EAGG, SUSB se enfoca en la deuda corporativa a corto plazo. SUSB no mantiene bonos relacionados con compañías involucradas en controversias sobre armas, tabaco o controversias comerciales que ocurrieron en el período de tres años anterior.
SUSB se lanzó en julio de 2017 y tiene un índice de gastos del 0, 12%. El fondo tiene una base de activos de aproximadamente $ 53.8 millones.
NuShares ESG ETF de bonos agregados de EE. UU.
Una alternativa a EAGG, el ETF NuShares ESG US Aggregate Bond ETF (NUBD) se centra en los bonos del índice Bloomberg Barclays US Aggregate Bond. Para seleccionar constituyentes, NUBD evalúa los bonos con base en los criterios ESG. El fondo incluye MBS, CMBS y ABS sin centrarse en sus criterios ESG. Los bonos que han pasado con éxito el proceso de selección se ponderan por el valor de mercado dentro de los sectores. Para 2018, NUBD devolvió 0.3%.
NUBD se lanzó en septiembre de 2017 y tiene una relación de gastos del 0, 20%. El fondo tiene poco menos de $ 51 millones en su base de activos.
Sage ESG Intermediate Credit ETF
El ETF final socialmente responsable de nuestra lista registró pérdidas generales para 2018. Sin embargo, al disminuir solo un 0.1%, el ETF de crédito intermedio de Sage ESG (GUDB) todavía superó con creces nuestro índice de referencia. GUDB rastrea un grupo de bonos denominados en dólares a mediano plazo con grado de inversión. Los asesores del fondo crearon un marco para asignar a cada emisor un puntaje ESG, y solo aquellos emisores que se ubican en el tercio superior de su grupo de pares se consideran para su inclusión en la cartera.
GUDB se fundó en octubre de 2017 y tiene una relación de gastos del 0, 35%. El fondo tiene activos bajo administración de más de $ 14.5 millones.
