Pronósticos financieros versus modelos financieros: una visión general
El pronóstico financiero es el proceso por el cual una empresa piensa y se prepara para el futuro. El pronóstico implica determinar las expectativas de resultados futuros.
Por otro lado, el modelado financiero es el acto de tomar los supuestos de un pronóstico y calcular los números usando los estados financieros de una empresa.
Para llevar clave
- La previsión financiera es el proceso en el que una empresa determina las expectativas de resultados futuros. El modelado financiero toma las previsiones financieras y construye un modelo predictivo que ayuda a una empresa a tomar decisiones comerciales acertadas. La previsión y el modelado financiero se pueden utilizar en presupuestos, investigación de inversiones, proyectos financiación y recaudación de capital.
Pronóstico financiero
Cuando una empresa realiza sus pronósticos financieros, busca proporcionar los medios para la expresión de sus objetivos y prioridades para garantizar que sean coherentes internamente. Los pronósticos también pueden ayudar a una empresa a identificar los activos o la deuda necesarios para alcanzar sus objetivos y prioridades.
Un ejemplo común de un pronóstico financiero es pronosticar las ventas de una empresa. Dado que la mayoría de las cuentas de los estados financieros están relacionadas o vinculadas a las ventas, el pronóstico de ventas puede ayudar a una empresa a tomar otras decisiones financieras que respalden el logro de sus objetivos. Sin embargo, si las ventas van a aumentar, los gastos resultantes para producir las ventas adicionales también aumentarán. Cada pronóstico tiene un impacto en la posición financiera general de la compañía.
El pronóstico ayuda a la gerencia ejecutiva de una empresa a determinar hacia dónde se dirige la empresa. Calcular el impacto financiero de esas previsiones es donde entra en juego el modelo financiero.
Modelamiento financiero
El modelado financiero es el proceso por el cual una empresa construye su representación financiera. El modelo creado se utiliza para tomar decisiones comerciales. Los modelos financieros son los modelos matemáticos realizados por una empresa en los que las variables están vinculadas entre sí.
El proceso de modelado implica crear un resumen de la información financiera de una empresa en forma de una hoja de cálculo de Excel. El modelo puede ayudar a determinar el impacto de una decisión de gestión o un evento futuro. La hoja de cálculo también permite a la empresa modificar las variables para ver cómo los cambios podrían afectar al negocio.
Como resultado de un aumento esperado en las ventas, por ejemplo, una empresa también debe pronosticar el aumento resultante en materia prima o costos de inventario. Si la empresa necesita una nueva pieza de equipo, debe estimarse el costo de compra o arrendamiento. Las necesidades de crédito también podrían pronosticarse en función de las ventas y los gastos resultantes para producir las ventas. Una empresa podría necesitar aumentar su línea de crédito de capital de trabajo con un banco, por ejemplo.
Los pronósticos son útiles, pero en algún momento, la reducción de números debe hacerse a través de un modelo financiero. El modelo calcula el impacto financiero que un aumento previsto de las ventas tiene en el estado de resultados, el balance y el estado de flujo de efectivo de la compañía.
Los modelos financieros se utilizan por varias razones, que incluyen:
- Análisis histórico de una empresa Proyección y presupuestación del desempeño financiero de una empresa Investigación de inversiones, como análisis de capital Análisis financiero de proyectos, que es la financiación de activos a largo plazo y proyectos industriales Compra de otra empresa o fusión Recaudar capital o financiación Crear estados financieros pro forma, que son estados creado en base a los supuestos y pronósticos de una empresa
El modelo financiero toma las previsiones financieras creadas durante la previsión financiera de una empresa y crea un modelo predictivo que ayuda a una empresa a tomar decisiones comerciales acertadas basadas en sus previsiones y suposiciones.
