El año pasado fue duro para la mayoría de los inversores bursátiles. Pero Kyle Weaver, gerente principal del Fidelity Advisor Growth Opportunities Fund, no es la mayoría de los inversores. Bajo su administración, el fondo de $ 5 mil millones tuvo un retorno del 12.71% durante el año pasado hasta el 4 de enero, superando al 99% de sus pares ya que el S&P 500 cayó alrededor del 7% durante el mismo período de tiempo. Weaver, que busca empresas que operan con valoraciones económicas y que poseen una ventaja increíble durante un período de 5 a 10 años, recientemente compartió tres de sus mejores elecciones con Business Insider: Wayfair Inc. (W), The Trade Desk Inc. (TTD), y American Tower Corp. (AMT).
Kyle Weaver: el historial de un inversor superior
- El Fondo de Oportunidades de Crecimiento de Fidelity Advisor devuelve 12.71% Supera al 99% de sus pares Acciones favoritas: Wayfair, The Trade Desk y American Tower
Lo que significa para los inversores
Wayfair es una empresa de comercio electrónico que se especializa en la venta de artículos para el hogar. La razón por la que a Weaver le gusta el minorista electrónico es porque cree que está "superando a Amazon en su propio juego". Si bien uno piensa en los productos básicos de Amazon como libros, CD, ropa y víveres, Wayfair se especializa en tratar artículos domésticos mucho más grandes como camas, sofás y mesas de billar. Esos artículos son mucho más difíciles de entregar y requieren una red de distribución muy diferente, un nicho que Wayfair está dominando actualmente.
Operando en los mercados masivos de EE. UU. Y Europa, el minorista electrónico de artículos para el hogar está enfocado en el cliente y sigue invirtiendo para el crecimiento futuro. Wayfair está dispuesto a sacrificar un poco de rentabilidad inmediata, ya que perfecciona el proceso de ventas y entrega de extremo a extremo, lo que le dará a la compañía un poder de ganancias a largo plazo.
Weaver también es un gran admirador de American Tower, que posee y opera infraestructura de comunicaciones inalámbricas y de transmisión en varios países. Es un modelo de negocio simple: basado en contratos de 5 a 10 años que incluyen aumentos de precios del 2-3% cada año, American Tower recauda el alquiler de los operadores de telecomunicaciones que usan las torres para transmitir señales a sus clientes. Siendo el lugar ideal para que los transportistas transmitan sus señales y dada la renuencia de los ciudadanos a querer construir nuevas torres en su área, Weaver dice: "Cada torre es como su propio pequeño monopolio local". El aislamiento de amenazas competitivas es una gran ventaja.
Si bien el mercado estadounidense puede tener oportunidades de crecimiento más limitadas, American Tower invierte en el extranjero en lugares como India y Nigeria. Aunque definitivamente es más riesgoso, estas áreas están preparadas para un crecimiento a largo plazo, lo que hace que las acciones de American Tower sean una estrategia de inversión a largo plazo con un potencial de crecimiento potencialmente masivo.
Mirando hacia el futuro
Dado el sólido desempeño de Weaver durante el año pasado, los inversores podrían beneficiarse al observar más de cerca sus selecciones favoritas. Sin embargo, vale la pena señalar que los datos recopilados por Bloomberg indican que solo el 35% de los fondos mutuos de gran capitalización administrados activamente superaron el índice de referencia S&P 500 durante el año pasado. Si bien el aumento de la volatilidad en el último año ofrece muchas oportunidades para los seleccionadores de acciones activos, las acciones correctas aún deben seleccionarse y el pobre historial de tal selección activa de acciones está llevando a muchos inversores a optar por fondos administrados pasivamente.
