La industria del software ha registrado ganancias del 27, 58% durante el año pasado a partir del 22 de abril, lo que la convierte en la empresa con mejor desempeño en el sector de la tecnología de la información durante el período. El sector de tecnología en sí está superando al mercado en general en aproximadamente un 10% en los últimos 12 meses, lo que pone en perspectiva la excelente corrida de las existencias de software.
Los jugadores en la industria continúan beneficiándose a medida que los consumidores y las empresas amplían su alcance a nuevos entornos digitales, como la computación en la nube, la inteligencia artificial (IA) y la demanda de análisis de datos complejos. Además, un movimiento para aumentar los ingresos recurrentes mediante la suscripción a soluciones de software como servicio (SaaS) presenta oportunidades de crecimiento significativas.
A pesar de que los vientos de cola empujan las existencias de software al alza, la industria cotiza a un alto precio, con una relación precio-beneficio (relación P / E) de casi 45 frente a 17.52 para el amplio proxy de mercado S&P 500. Desde una perspectiva técnica, varios Los nombres de gran capitalización en el espacio han formado recientemente patrones de cobertura que, cuando se combinan con valoraciones empinadas, hacen de la industria un objetivo principal para la rotación del sector a medida que los inversores buscan valor en otros lugares.
Echemos un vistazo a tres incondicionales de la industria que podrían experimentar presión de venta en los próximos días y semanas, así como posibles estrategias comerciales para beneficiarse de la caída de los precios de sus acciones.
Intuit Inc. (INTU)
Intuit Inc. (INTU), con un valor de mercado de $ 66.78 mil millones, proporciona software de gestión financiera y cumplimiento para pequeñas empresas, consumidores, trabajadores independientes y profesionales de contabilidad. Sus productos estrella incluyen QuickBooks para contabilidad de pequeñas empresas, TurboTax para preparar declaraciones de impuestos personales y Mint para administrar finanzas personales.
Los analistas se han mantenido optimistas sobre las acciones en el primer trimestre, citando el potencial del servicio TurboTax Live del fabricante de software de contabilidad, que conecta a los consumidores con expertos fiscales certificados para ayudarlos con sus declaraciones de impuestos. El analista de Guggenheim Securities, Ken Wong, cree que TurboTax Live podría elevar el potencial de crecimiento del segmento de negocios de consumo de Intuit del 9% al 11% en los midteens. Gran parte del sentimiento positivo parece tener en cuenta, con el comercio de acciones en más de 50 veces las ganancias. A partir del 22 de abril de 2019, las acciones de Intuit ofrecen una rentabilidad por dividendo del 0, 72% y han ganado un 31, 42% hasta la fecha (YTD).
Se ha formado un patrón de cabeza y hombros en la tabla de Intuit durante las últimas seis semanas, lo que sugiere que puede haber un top. Una divergencia bajista entre el precio y el índice de fuerza relativa (RSI) también muestra que los alcistas pierden impulso. Los operadores que abren una posición corta por debajo del cuello del patrón deben establecer un objetivo de ganancias cerca del máximo de principios de octubre en el nivel de $ 230, que ahora puede actuar como un área de soporte. Coloque una orden de stop-loss justo encima del hombro derecho del patrón para proteger el capital comercial.
ANSYS, Inc. (ANSS)
ANSYS, Inc. (ANSS), con sede en Canonsburg, Pensilvania, desarrolla y vende software de simulación de ingeniería. El software de la compañía permite a los clientes probar productos simulando múltiples conceptos antes de que se complete el proceso de fabricación o diseño. ANSYS recientemente forjó una nueva asociación con Ferrari NV (RACE) que mejora el rendimiento aerodinámico de los autos de carrera de élite de Ferrari con el software de simulación de ingeniería líder en la industria de ANSYS.
The Street espera que el especialista en software de simulación publique ganancias por acción (EPS) del primer trimestre de 91 centavos el 7 de mayo, lo que se compara con las EPS reportadas de $ 1.09 para el mismo trimestre del año pasado. Las acciones de ANSYS tienen una capitalización de mercado de $ 15.65 mil millones y ganancias de YTD deportivo de poco más del 30% al 22 de abril de 2019. Actualmente cotiza a 38.24 veces las ganancias.
El precio de las acciones de ANSYS imprimió un máximo histórico de $ 191 el 16 de abril, eliminando el máximo histórico anterior establecido el 14 de septiembre de 2018, en 55 centavos. Sin embargo, el precio no logró mantener ese nivel y desde entonces se ha retirado, lo que indica una posible trampa para toros. A pesar de que el precio alcanzó un nuevo máximo en las últimas semanas, el RSI alcanzó un pico más bajo, creando una divergencia bajista e insinuando una posible reversión de la tendencia a la baja. Los vendedores en corto deben establecer una orden de toma de ganancias en $ 169, donde las acciones de ANSYS pueden encontrar soporte del promedio móvil simple de 200 días (SMA) y el mínimo de finales de julio. Sea rápido para cerrar posiciones abiertas si la acción alcanza un nuevo máximo histórico.
Cadence Design Systems, Inc. (CDNS)
Fundada en 1988, Cadence Design Systems, Inc. (CDNS) desarrolla soluciones de habilitación de diseño de sistemas utilizadas para diseñar sistemas electrónicos completos, circuitos integrados complejos y dispositivos electrónicos. Los analistas esperan que la compañía reporte EPS del primer trimestre de 49 centavos y ventas de $ 569.3 millones cuando el fabricante de software de diseño de automatización publique sus resultados hoy, lunes 22 de abril, después de la campana de cierre. En el mismo período del año pasado, Cadence reportó EPS de 40 centavos con ventas de $ $ 517.3 millones.
Aunque la compañía tiene un historial de superación de las expectativas de ganancias, la acción parece cara con una elevada relación P / E de 51.5. Las acciones de Cadence actualmente están cotizando un impresionante 45.75% en el año al 22 de abril de 2019. Las instituciones controlan el 94.16% de la propiedad de la compañía.
Se formó un doble techo en el gráfico de cadencia en abril, junto con una divergencia bajista entre el precio y el indicador RSI. Además, el volumen aumentó a medida que las acciones disminuyeron desde su segundo pico establecido el 16 de abril, lo que indica una mayor actividad de ventas. Aquellos que ingresen en corto deben comprar para cubrir en el nivel de $ 54, un área donde el precio puede atrapar una oferta de una brecha formada después de que la compañía superó las expectativas de ganancias del cuarto trimestre. Establezca una orden de detención por encima del doble techo en caso de que el precio continúe alcanzando nuevos máximos.
StockCharts.com
