¿Cuál es la regla del veinte por ciento?
En finanzas, la regla del veinte por ciento es una convención utilizada por los bancos en relación con sus prácticas de gestión de crédito. Específicamente, estipula que los deudores deben mantener depósitos bancarios que sean iguales al menos al 20% de sus préstamos pendientes.
En la práctica, la cifra exacta utilizada varía según las tasas de interés, la calidad crediticia percibida del deudor y otros factores.
Para llevar clave
- La regla del veinte por ciento es una convención utilizada por los bancos. Se refiere al porcentaje de un préstamo que debe depositarse en una cuenta de saldo compensatorio. Esta regla se ha vuelto menos común en las últimas décadas, y los prestamistas a menudo la tratan con flexibilidad.
Cómo funciona la regla del veinte por ciento
La regla del veinte por ciento es un ejemplo de un saldo compensatorio, es decir, un saldo retenido en un banco con el propósito de reducir el riesgo de un préstamo otorgado por ese banco. Aunque en el pasado era común que estos saldos se mantuvieran en un porcentaje estricto, como el 20%, esto se ha vuelto menos común en las últimas décadas. Hoy en día, los tamaños de los saldos compensatorios tienden a variar ampliamente, y a veces incluso se renuncian por completo con el pago de los cargos por servicios bancarios u otros arreglos similares.
En general, el dinero que se mantiene en el saldo compensatorio se extraerá del principal del préstamo en sí mismo, donde luego se deposita en una cuenta sin intereses proporcionada por el prestamista. El banco es libre de usar estos fondos para sus propios fines de préstamos e inversiones, sin compensar al depositante.
Desde la perspectiva del prestatario, esto representa un aumento en el costo de capital del préstamo porque el dinero retenido en el saldo compensatorio podría utilizarse para generar un retorno positivo de la inversión. En otras palabras, el costo de oportunidad asociado con el saldo compensador aumenta el costo de capital del prestatario.
Desde la perspectiva del banco, lo contrario es cierto. Al mantener un depósito significativo del prestatario, el banco reduce el riesgo efectivo de su préstamo al tiempo que se beneficia del retorno de la inversión que pueden generar de los fondos depositados. Es comprensible que los prestatarios solo acuerden proporcionar un equilibrio compensatorio cuando no puedan encontrar términos más generosos en otros lugares, como en los casos en que el prestatario está luchando con la liquidez o tiene una calificación crediticia baja.
Es importante destacar que el interés pagado sobre el préstamo se basa en la totalidad del capital del préstamo, incluida cualquier cantidad mantenida en un saldo compensatorio. Por ejemplo, si una compañía toma prestados $ 5 millones de un banco en términos que requieren que depositen el 20% de ese préstamo en el banco prestamista, entonces los intereses de ese préstamo se basarían en los $ 5 millones completos. A pesar de que el prestatario no puede retirar o invertir el saldo compensatorio de $ 1 millón (20%), aún deberá pagar intereses sobre esa parte del préstamo.
Ejemplo del mundo real de la regla del veinte por ciento
Emily es una desarrolladora de bienes raíces que busca pedir prestados $ 10 millones para financiar la construcción de una nueva torre de condominios. Se acerca a un banco comercial que acepta financiar su proyecto en términos que incluyen una regla del veinte por ciento.
Según los términos de su préstamo, Emily debe depositar $ 2 millones del préstamo de $ 10 millones en una cuenta que no devengue intereses y que esté en el banco prestamista. El banco es libre de invertir o prestar esos fondos sin pagarle a Emily ningún interés en su depósito.
Aunque solo es libre de usar $ 8 millones de los $ 10 millones que tomó prestados, Emily debe pagar intereses sobre el préstamo completo de $ 10 millones. Efectivamente, esto aumenta el costo de capital de su préstamo, mientras que lo contrario es cierto desde la perspectiva del banco.
