¿Qué es un fondo unificado?
Un fondo unificado es un tipo de estructura de fondo de inversión que utiliza dinero agrupado para invertir con valores unitarios informados individualmente para los inversores. Los activos en el grupo se gestionan con un objetivo específico, a menudo con concentración en un stock. Los inversores reciben un valor diario unificado para su parte de la inversión.
Los fondos de acciones unificados aumentan la eficiencia de las ofertas de acciones de los empleados en los planes de beneficios, como los ESOP. Su precio unitario generalmente se puede comparar con el precio de las acciones de la compañía.
Para llevar clave
- Un fondo unificado es una forma de agrupar los activos de varios inversores a menudo en una inversión focalizada, como una sola acción. Las pensiones y los planes de propiedad de acciones para empleados (ESOP) que ofrecen acciones de la compañía de los trabajadores a menudo usan una estructura de fondo unificada para aumentar la eficiencia en la gestión de estas acciones Los fondos no estandarizados generalmente mantendrán efectivo u otros activos en una pequeña cantidad además de la inversión focalizada, por lo que el valor unitario a menudo diferirá ligeramente de las acciones reales por sí mismas. Las compañías de seguros en el Reino Unido también pueden usar una estructura de fondos unificada segregar las inversiones administradas en nombre de los asegurados.
Cómo funcionan los fondos unificados
Los fondos unificados se utilizan a menudo en los planes de beneficios para empleados, como las pensiones. Los empleadores pueden ofrecer fondos de acciones unificadas que incluyen las acciones que cotizan en bolsa de la compañía. Este tipo de fondo unificado generalmente también incluirá algo de efectivo. Un fondo unificado proporciona una mayor eficiencia en la gestión de los planes de compra de acciones de la empresa ofrecidos a los inversores. Dado que el fondo está compuesto por acciones de la compañía con algunas tenencias de efectivo, su valor unitario variará del valor de las acciones de la compañía en el mercado.
Los fondos de pensiones también pueden usar un tipo de estructura unificada para ofrecer inversiones convertibles entre los planes de beneficios definidos y los aportes definidos. Los participantes tienen la opción de configurar subcuentas individuales dentro de una estructura unificada. Esto ofrece a los inversores una mayor flexibilidad para transferir e intercambiar activos dentro de su plan.
Fondos unificados en seguros
Las compañías de seguros también pueden usar fondos unificados. El fondo representa una inversión colectiva con opciones de fondos vinculados a la unidad para los inversores. Los fondos invertidos están asociados con la inversión hacia un plan de seguro. En un fondo vinculado a la unidad, el inversor designa la inversión en un fondo vinculado a la unidad específico que forma parte de una inversión colectiva más amplia. Las inversiones de fondos vinculados a la unidad varían según el fondo, sin embargo, las inversiones de muchos fondos vinculados a la unidad se administran colectivamente juntas. Un inversor recibe informes sobre su inversión individual en fondos vinculados a unidades que pueden variar de los valores de otros fondos en el colectivo.
El valor total de todos los fondos de manera integral se informa como los activos totales para la inversión colectiva. Estos tipos de fondos generalmente se pueden encontrar en centros financieros offshore en el Reino Unido e Islas Británicas.
Consideraciones de fondos unificados
En general, una compañía de inversión también puede usar una estructura de fondos unificada especial para la administración de fondos si cumple con la regulación de valores en su país individual. En general, la estructura puede proporcionar eficiencia en la compra de acciones de valores en el fondo. Con este tipo de fondo, los activos de los inversores se agrupan y el fondo calcula un valor unitario para cada participante. El valor unitario generalmente sirve como un valor comparable o un saldo personal para el inversor.
Los fondos unificados generalmente se ofrecen como una alternativa a las principales opciones de inversión. Los inversores deben examinar detenidamente el prospecto de este tipo de fondos para comprender su estructura. Pueden proporcionar eficiencias al gestionar activos agrupados que invierten en posiciones concentradas. En otros casos, requieren un mantenimiento de registros complejo y pueden incluir altos gastos administrativos.
