Invesco Ltd. (IVZ) subió un 7.8% el miércoles después de que el administrador de activos de $ 8.12 mil millones entregó ganancias trimestrales. La empresa con sede en Atlanta emitió ganancias ajustadas del tercer trimestre de 2019 de 70 centavos por acción, superando significativamente las expectativas de los analistas de 57 centavos por acción. Los ingresos para el período de $ 1, 72 mil millones no alcanzaron las proyecciones de la calle, pero crecieron un 28, 2% en comparación con el trimestre de septiembre de 2018.
La gerencia acreditó la compra de OppenheimerFunds por un aumento en los activos bajo administración (AUM) y un aumento en los ingresos: al final del trimestre, la empresa controlaba AUM de $ 1.18 mil millones, un aumento del 20.7% respecto al año anterior) base. Invesco acordó comprar el administrador de activos rival OppenheimerFunds de MassMutual por $ 5, 7 mil millones en octubre de 2018, y el acuerdo se cerró en mayo de este año. Las adquisiciones en la industria de administración de activos se han acelerado a medida que las empresas buscan reducir costos y expandir la distribución para evitar la creciente competencia de las opciones de inversión pasiva.
Las acciones de Invesco cotizan a 6, 39 veces las ganancias anticipadas, menos de la mitad de su múltiplo de cinco años de aproximadamente 13 veces, y subieron un 8, 72% en el año. Además, un rendimiento de dividendo del 7, 74% se suma a los rendimientos generales del administrador de activos.
Ahora echemos un vistazo a los técnicos. Dos mínimos de oscilación distintos se han formado con varios meses de diferencia en el gráfico de Invesco, uno en agosto y el otro en octubre, lo que sugiere un posible doble fondo. Además, mientras que la depresión de cada baja oscilante encontró soporte alrededor del nivel de $ 15, la segunda depresión del índice de fuerza relativa (RSI) formó un mínimo mucho más superficial para crear una divergencia alcista entre el precio y el indicador.
El impresionante informe de ganancias de la acción vio la brecha de precios por encima del promedio móvil simple (SMA) de 50 días para consolidar aún más el patrón de fondo e indicar un movimiento hacia una resistencia crucial en $ 19.75. Implemente la gestión de riesgos colocando una orden de detención por debajo del mínimo de ayer en $ 16.46 y modificándolo hasta el punto de equilibrio si la acción sube por encima de la SMA de 200 días.
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A continuación, echamos un vistazo a otros dos grandes gestores de activos: Franklin Resources, Inc. (BEN) y Legg Mason, Inc. (LM), que también están bien posicionados para hacer crecer activos y capitalizar las sinergias de costos mediante la adquisición de una industria más pequeña. jugadores Ambas acciones subieron el miércoles, aumentando tras el resplandor de las ganancias mejores de lo esperado de Invesco.
Franklin Resources, Inc. (BEN)
Con una capitalización de mercado de $ 14.02 mil millones y casi $ 700 mil millones en activos administrados, Franklin Resources ofrece servicios de inversión para inversores individuales e institucionales. Los analistas esperan que el administrador de activos con sede en San Mateo, California, reporte ganancias del cuarto trimestre fiscal (cuarto trimestre) de 2019 de 65 centavos por acción cuando publique los resultados el viernes 25 de octubre. La cifra representa una disminución del 17, 7% respecto al trimestre del año anterior. En abril, la compañía anunció que planeaba reducir su fuerza laboral en un 5% para reducir los costos en $ 75 millones. A partir del 24 de octubre de 2019, las acciones de Franklin Resources ofrecen un atractivo rendimiento de dividendos de casi el 4%, pero han caído un 3, 37% en lo que va del año (YTD).
Después de formar un doble techo entre abril y julio, las acciones cayeron un 29% para establecer un mínimo de 52 semanas en $ 25.34. El precio se recuperó un poco en septiembre, pero no ha logrado ganar tracción desde entonces. Un cierre por encima de la SMA de 50 días en la sesión de negociación del jueves a raíz de las ganancias trimestrales de Invesco puede actuar como un catalizador para mayores ganancias. Aquellos que ingresen aquí deben apuntar a un movimiento al nivel de $ 31, donde el precio encuentra resistencia desde una línea horizontal de 12 meses y la SMA de 200 días. Considere colocar una orden de stop-loss debajo del soporte intermedio a $ 26.50.
Legg Mason, Inc. (LM)
Legg Mason ofrece administración de inversiones y servicios relacionados, controlando más de $ 780 mil millones en activos administrados. El AUM de septiembre del administrador de inversiones incluyó salidas netas de $ 1.2 mil millones, impulsadas por salidas netas de $ 1.1 mil millones en renta fija y $ 0.6 mil millones en acciones, parcialmente compensadas por entradas netas de $ 0.5 mil millones en alternativas, según un comunicado de prensa de la compañía. Wall Street espera que la empresa registre una ganancia fiscal por acción (EPS) en el primer trimestre de 2020 de 86 centavos sobre ingresos de $ 732.01 millones cuando informa el miércoles, 30 de octubre. Estas proyecciones indican un crecimiento respectivo en la línea superior e inferior del -3.5% y 6.2%. Con un precio de mercado de $ 36.28 con un valor de mercado de $ 3.15 mil millones y pagando un saludable rendimiento de dividendos de 4.55%, la acción ha ganado 46.69% este año, superando el promedio de la industria de administración de activos en más del 20% al 24 de octubre de 2019.
Una señal de "cruz de oro" en abril, cuando la SMA de 50 días cruzó por encima de la SMA de 200 días, predijo correctamente el inicio de una nueva tendencia alcista. Sin embargo, en los últimos dos meses, el precio ha retrocedido a múltiples líneas de tendencia de soporte que proporcionan un punto de entrada adecuado para los operadores de swing. Además, la línea de convergencia de divergencia de la media móvil (MACD) se ha cruzado por encima de su línea de señal para confirmar el impulso cambiante al alza. Juegue para obtener más ganancias estableciendo un objetivo de ganancias cerca del máximo de septiembre en $ 39.81 y reduciendo las pérdidas si el precio cierra por debajo del mínimo de este mes en $ 34.
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