Invertir en bienes raíces puede ser una vía lucrativa para generar riqueza, y es una forma efectiva de diversificar su cartera. Los fideicomisos de inversión inmobiliaria (REIT) y el crowdfunding inmobiliario le permiten invertir de forma pasiva, pero algunos inversores pueden preferir ser dueños de propiedades directamente.
Si no se siente cómodo separándose de una cantidad sustancial de efectivo por adelantado para comprar bienes raíces, un préstamo de dinero duro puede ser la respuesta. Si bien este tipo de préstamo tiene ventajas sobre el financiamiento tradicional, tiene desventajas potenciales. Todavía se requiere un cierto amortiguador de capital.
Cómo funcionan los préstamos de dinero duro
Los préstamos de dinero duro, a veces denominados préstamos puente, son instrumentos de préstamos a corto plazo que los inversores inmobiliarios pueden utilizar para financiar un proyecto de inversión. Este tipo de préstamo es a menudo una herramienta para aletas de casas o desarrolladores de bienes raíces cuyo objetivo es renovar o desarrollar una propiedad y luego venderla para obtener ganancias. Los préstamos de dinero duro son emitidos por prestamistas privados en lugar de instituciones financieras convencionales como los bancos.
A diferencia de los préstamos bancarios tradicionales, la capacidad de obtener financiamiento de dinero duro no está determinada por la solvencia crediticia del prestatario. En cambio, los prestamistas de dinero duro usan el valor de la propiedad para determinar si otorgar el préstamo. Específicamente, los prestamistas se centran en el "valor después de la reparación" o ARV, que es una estimación de lo que valdrá la propiedad una vez que se complete la fase de renovación o desarrollo.
Los contras
Los préstamos de dinero duro no son una solución financiera perfecta. Hay dos inconvenientes principales a considerar:
- Costo : los préstamos de dinero duro son convenientes, pero los inversores pagan un precio por los préstamos de esta manera. La tasa puede ser hasta 10 puntos porcentuales más alta que para un préstamo convencional. Es probable que las tarifas de apertura, las tarifas de servicio de préstamos y los costos de cierre también cuesten más a los inversores. Período de reembolso más corto : el objetivo de un préstamo de dinero duro es permitir que un inversionista tenga una propiedad lista para salir al mercado lo más rápido posible. Como resultado, estos préstamos tienen plazos de amortización mucho más cortos que los préstamos hipotecarios tradicionales. Al elegir un prestamista de dinero duro, es importante tener una idea clara de cuán pronto la propiedad será rentable para garantizar que pueda pagar el préstamo de manera oportuna.
Los profesionales
Hay varias buenas razones para considerar obtener un préstamo de dinero duro en lugar de una hipoteca convencional de un banco. Estos son los principales beneficios que ofrece esta opción de préstamo a los inversores:
- Conveniencia : solicitar una hipoteca lleva mucho tiempo, especialmente gracias a las nuevas regulaciones sobre préstamos hipotecarios implementadas como parte de la Ley Dodd-Frank. Puede tomar meses cerrar un préstamo, lo que pone a los inversores en riesgo de perder una propiedad de inversión en particular. Con un préstamo de dinero duro, es posible obtener fondos en cuestión de semanas. Eso es importante si está financiando un proyecto de desarrollo a gran escala y no puede permitirse desviaciones de la línea de tiempo hasta su finalización. Términos flexibles : dado que los prestamistas privados ofrecen préstamos de dinero duro, es posible que los inversores tengan más espacio para negociar los términos del préstamo. Es posible que pueda adaptar el cronograma de pago a sus necesidades u obtener ciertas tarifas, como la tarifa de origen, reducida o eliminada durante el proceso de suscripción. Garantía : con un préstamo de dinero duro, la propiedad en sí misma generalmente sirve como garantía para el préstamo. Pero nuevamente, los prestamistas pueden permitir a los inversores un poco de margen de maniobra aquí. Algunos prestamistas, por ejemplo, pueden permitirle asegurar el préstamo utilizando activos personales, como una cuenta de jubilación o una propiedad residencial de su propiedad.
La línea de fondo
Los préstamos de dinero duro son una buena opción para los inversores adinerados que necesitan obtener financiación para una propiedad de inversión rápidamente, sin ninguno de los trámites burocráticos que conlleva la financiación bancaria. Al evaluar a los prestamistas de dinero duro, preste mucha atención a los honorarios, las tasas de interés y los términos del préstamo. Si termina pagando demasiado por un préstamo de dinero duro o reduce demasiado el período de reembolso, eso puede influir en la rentabilidad de su empresa de bienes raíces a largo plazo.
