¿Qué es la reserva de valoración?
Las reservas de valoración son activos que las compañías de seguros reservan según la ley estatal para mitigar el riesgo de disminuciones en el valor de las inversiones que poseen.
Debido a que las pólizas como el seguro de vida, el seguro de salud y varias anualidades pueden estar vigentes por largos períodos de tiempo, estas reservas protegen a la compañía de seguros de las pérdidas de inversiones que pueden no funcionar como se esperaba. Esto ayuda a asegurar que los titulares de pólizas sean pagados por los reclamos y que los titulares de anualidades reciban ingresos incluso si los activos de una compañía de seguros pierden valor.
DESGLOSE Reserva de valoración
Los requisitos de reserva de valoración han cambiado con los años. Antes de 1992, la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros requería una reserva obligatoria de valuación de valores para proteger contra una disminución en el valor de los valores que una compañía de seguros tenía como inversión.
Después de 1992, sin embargo, los requisitos obligatorios de reserva de valoración de valores se modificaron para incluir una reserva de valoración de activos y una reserva de mantenimiento de intereses. Esto reflejó la naturaleza del negocio de seguros con compañías que poseen diferentes categorías de activos y clientes que compran más productos relacionados con la renta vitalicia.
Cambio de los requisitos de reserva de valoración en un mercado cambiante
Las compañías de seguros de vida tienen la obligación de pagar a los beneficiarios nombrados por los asegurados que compran seguros y anualidades. Estas compañías necesitan mantener un nivel apropiado de activos en reserva para asegurarse de que puedan cumplir con estas obligaciones durante muchos años que las políticas puedan estar vigentes.
Varias leyes y estándares estatales requieren que este nivel se calcule sobre una base actuarial. Este enfoque da cuenta de los reclamos esperados entre los asegurados, más las previsiones sobre las primas futuras que recibirá la compañía y cuánto interés puede esperar ganar una compañía.
Sin embargo, el mercado de productos de seguros y anualidades había cambiado en la década de 1980. El Consejo Estadounidense de Aseguradores de Vida informó que en 1980, el seguro de vida representaba el 51 por ciento de las reservas mantenidas por las compañías, mientras que las reservas mantenidas para anualidades individuales representaban solo el 8 por ciento.
Pero en 1990, las reservas para seguros de vida cayeron al 29 por ciento de todas las reservas, mientras que el porcentaje retenido para anualidades individuales aumentó al 23 por ciento. Esto refleja el crecimiento en la popularidad de los planes de jubilación administrados por las compañías de seguros.
Un clima de tasa de interés cambiante puede crear un riesgo que afecte las reservas necesarias para pagos de anualidades en curso más que para los beneficios de seguro de vida que se pagan en una suma global.
Al recomendar la modificación de las regulaciones para separar las reservas de valoración de activos de las reservas de mantenimiento de intereses, la Asociación Nacional de Comisionados de Seguros reconoció la necesidad de proteger contra las fluctuaciones en los valores de las ganancias y pérdidas de capital relacionadas con el patrimonio y el crédito de manera diferente a las ganancias y pérdidas relacionadas con los intereses.
