¿Qué es el seguro de vida universal variable (VUL)?
La vida universal variable (VUL) es un tipo de póliza de seguro de vida permanente con un componente de ahorro incorporado que permite la inversión del valor en efectivo. Al igual que el seguro de vida universal estándar, la prima es flexible. Las políticas de VUL generalmente tienen un límite máximo y un mínimo en el retorno de la inversión asociado con el componente de ahorro.
Seguro de vida
Los fundamentos del seguro de vida universal variable
El seguro de vida universal variable tiene subcuentas variables que permiten la inversión del valor en efectivo. La función de las subcuentas es similar a un fondo mutuo. La exposición a las fluctuaciones del mercado puede generar rendimientos significativos, pero también podría dar lugar a pérdidas sustanciales. Este seguro recibe su nombre de los diversos resultados de la inversión en el mercado siempre fluctuante.
Si bien el seguro de vida universal variable ofrece una mayor flexibilidad y potencial de crecimiento en comparación con las pólizas de seguro de vida o de valor total tradicionales, los asegurados deben evaluar cuidadosamente los riesgos antes de comprar este tipo de póliza.
Para llevar clave
- La Vida Universal Variable (VUL) es un tipo de póliza de seguro de vida permanente que permite que el componente de efectivo se invierta para producir mayores retornos. Estas pólizas se basan en pólizas de vida universales tradicionales, pero tienen una subcuenta separada que invierte el efectivo el mercado. Como resultado, el rendimiento del componente de efectivo no está garantizado año tras año. Las políticas VUL tendrán un límite máximo, así como un piso (generalmente 0%) en los rendimientos que recibe la parte de inversión.
Cómo funciona el seguro de vida universal variable
Al igual que el seguro de vida universal, el seguro de vida universal variable combina un componente de ahorro con un beneficio por fallecimiento separado, lo que permite una mayor flexibilidad en la administración de la póliza. Las primas se pagan en el componente de ahorro. Para una póliza de seguro de vida universal variable, el elemento de ahorro consiste en cuentas administradas por separado, denominadas subcuentas. Cada año, la aseguradora de vida deduce lo que necesita para cubrir la mortalidad y los costos administrativos. El resto permanece en las cuentas separadas para ganar más intereses.
En una política de vida entera, el asegurador de vida asume el riesgo de inversión al garantizar un crecimiento mínimo de valor en efectivo. Al separar el componente de ahorro y el componente de beneficio por fallecimiento, la aseguradora de vida transfiere el riesgo de inversión del VUL al asegurado. El asegurado debe asumir la probabilidad de que la cuenta separada pueda generar retornos negativos, lo que reducirá el valor en efectivo. Las pérdidas significativas y sostenidas comprometen el valor en efectivo. Como resultado, el asegurado puede necesitar remitir pagos de primas más altos para cubrir el costo del seguro y reconstruir el valor en efectivo.
Subcuentas de vida universal variable
La subcuenta separada está estructurada como una familia de fondos mutuos. Cada uno tiene una variedad de cuentas de acciones y bonos, junto con una opción del mercado monetario. Algunas políticas restringen el número de transferencias dentro y fuera de los fondos. Si un asegurado ha excedido el número de transferencias en un año y la cuenta en la que se invierten los fondos funciona mal, es posible que deba pagar una prima más alta para cubrir el costo del seguro. Además de las tarifas estándar de administración y mortalidad pagadas por el titular de la póliza cada año, las subcuentas deducen las tarifas de administración que pueden variar de 0.05% a 2%. Debido a que las subcuentas son valores, el representante del seguro de vida debe ser un productor con licencia y estar registrado en la Autoridad Reguladora de la Industria Financiera (FINRA).
El crecimiento del valor en efectivo de la política de vida universal variable está diferido de impuestos. Los titulares de pólizas pueden acceder a su valor en efectivo mediante un retiro o mediante préstamos de fondos. Sin embargo, si el valor en efectivo cae por debajo de un nivel específico, se deben hacer pagos de primas adicionales para evitar que la póliza caduque. (Para lecturas relacionadas, consulte "Comprensión de la vida variable frente a la variable universal")
