¿Qué es ponderado?
Ponderado es una descripción de los ajustes a una figura para reflejar diferentes proporciones o "pesos" de los componentes que conforman esa figura. Un promedio ponderado, por ejemplo, tiene en cuenta la relevancia proporcional de cada componente en lugar de medir cada componente individual por igual. El Dow Jones Industrial Average (DJIA) es un promedio ponderado por el precio que compara cada valor en función del precio de la acción en relación con la suma de todos los precios de las acciones. El índice S&P 500 y el índice compuesto Nasdaq, por otro lado, se basan en la capitalización de mercado, donde cada empresa se mide en relación con su valor de mercado.
Cuando los índices DJIA y Nasdaq utilizan la ponderación en sus cálculos para aproximar más de cerca el efecto que tendrán los cambios en los precios de las acciones en el mercado general, la ponderación también se puede usar para ayudar a evaluar los precios pasados y actuales de instrumentos individuales a través del análisis técnico.
DESPLAZAMIENTO Ponderado
Se puede hacer hincapié en los datos más pertinentes a través de la ponderación; Este método se utiliza con frecuencia en el mundo de la inversión y la contabilidad. Un promedio móvil ponderado, por ejemplo, pone énfasis adicional en los datos más recientes, proporcionando así una mejor visión de la actividad actual del mercado. Del mismo modo, un alfa ponderado mide cuánto ha subido o bajado una acción en un período determinado, haciendo más hincapié en la actividad reciente. Dado que se pone más atención en el período actual, el cálculo proporciona una medida más relevante para el análisis a corto plazo. Otras métricas ponderadas incluyen el costo de capital promedio ponderado (WACC), el cupón promedio ponderado y la tasa de rendimiento anual promedio ponderada en el tiempo.
Prestando atención a los pesos del índice
La inversión pasiva, o la inversión indexada, tiene muchas animadoras. Invertir en un índice se presenta como la "mejor" forma de participar en el mercado de valores. Para muchos inversores que no tienen el tiempo, la aptitud o la inclinación para seguir el mercado de valores, esto puede ser cierto. Sin embargo, para otros que se preocupan por el equilibrio en un índice, son útiles las verificaciones periódicas de las ponderaciones del sector. El índice S&P 500, el índice de mercado más común en el que se forman varios vehículos de inversión pasiva, puede sobrepasarse en ciertos sectores, como la tecnología de la información, si los límites de mercado de estos componentes crecen de manera desproporcionada en relación con los otros sectores. Si un inversor se siente incómodo con demasiado peso en un sector en particular, un fondo indexado puede no ser la opción correcta.
