Tabla de contenido
- Identificar inversiones atractivas
- Proporcionar investigación detallada
- Entregar recomendaciones
- Monitorear inversiones
- La línea de fondo
Los fondos de cobertura son una clase de vehículos de inversión que utilizan fondos agrupados y emplean una serie de estrategias para obtener un retorno activo, comúnmente conocido como alfa, para sus inversores. A diferencia de un administrador de cartera activo de un fondo mutuo, los fondos de cobertura a menudo atienden a individuos y organizaciones de mayor patrimonio neto y pueden invertir en varias clases de activos diferentes, incluidas inversiones alternativas, y participar en estrategias que no sean mantener posiciones largas. Los fondos de cobertura también pueden participar en los mercados de derivados.
Para llevar clave
- Un analista de fondos de cobertura tiene la tarea de proporcionar orientación a un administrador de cartera sobre cómo estructurar mejor la cartera de inversiones del fondo de cobertura. Un analista de fondos de cobertura trabaja para un fondo de cobertura, en lugar de otro tipo de institución compradora. Con los fondos de cobertura, se pueden utilizar clases de activos alternativos, derivados y estrategias cortas o neutras en delta. Los analistas de fondos de cobertura tienen la tarea de encontrar oportunidades de inversión basadas en la investigación y la debida diligencia, recomendarlas a los gerentes de cartera y luego monitorear el riesgo y el rendimiento.
Identificar inversiones potencialmente atractivas
Un analista de fondos de cobertura se mantiene continuamente actualizado sobre una amplia variedad de noticias financieras, tendencias macroeconómicas y pronósticos del mercado. Para lograr esto, se requiere que un analista de fondos de cobertura pase tiempo leyendo sobre estos artículos y mantenga reuniones o llamadas con expertos, tanto internos como externos, que brindan información sobre este tipo de fuerzas del mercado.
El analista utiliza esta información para formar una tesis de inversión que se puede utilizar para identificar acciones / bonos de una empresa específica que podrían servir como una oportunidad de inversión potencialmente atractiva.
Proporcionar investigación detallada sobre una empresa atractiva
Una vez que se identifica una acción / bono específico, el analista de fondos de cobertura comienza su investigación, lo que ayudará a llevar a una recomendación de inversión para el administrador de la cartera. Esta investigación implica examinar el bienestar financiero actual y futuro de la compañía que emitió la acción / bono, obteniendo una comprensión de la posición actual y futura de la compañía dentro de la industria en la que compite; explorar potenciales mercados y factores económicos que podrían afectar a la compañía en el futuro; realizar una amplia variedad de análisis financieros de la empresa para descubrir la valoración real de la empresa; encontrar razones por las cuales la valoración real difiere de la valoración percibida del mercado; evaluación de riesgos para la valoración real; e identificar posibles riesgos específicos de la compañía de los cuales el mercado actualmente no se da cuenta.
El analista de fondos de cobertura utiliza la información proporcionada por esta investigación detallada para elaborar una recomendación de inversión sobre las acciones / bonos de la compañía.
Entregar una recomendación al administrador de cartera
Una vez que el analista de fondos de cobertura completa su análisis de investigación detallado, se forma una opinión sobre el mejor curso de acción con respecto a las acciones / bonos de la compañía. Se elabora una recomendación breve pero exhaustiva y luego se presenta al gerente de cartera que describe el mejor curso de acción y cualquier hallazgo importante de la investigación utilizada para llegar a esta conclusión.
Supervisar las empresas en las que invierte el Fondo
Una vez que el administrador de la cartera realiza una inversión en acciones / bonos de una compañía específica, el analista de fondos de cobertura supervisa continuamente a la compañía respectiva en busca de indicios de que la información utilizada para elaborar la recomendación de inversión inicial ya no sea relevante. Cuando se produce tal indicación, el analista de fondos de cobertura realiza una vez más una investigación para proporcionar un curso de acción actualizado al administrador de la cartera.
La línea de fondo
El tipo de detalle necesario para el éxito de un fondo de cobertura requiere que un analista de fondos de cobertura realice una serie de trabajos de forma regular, como la identificación inicial de una inversión potencialmente atractiva en acciones o bonos de una compañía, una investigación detallada sobre los valores de la compañía y un recomendación exhaustiva de acción que el administrador de cartera debe tomar con respecto a las acciones y bonos de la compañía.
Además, una vez que el administrador de la cartera realiza una inversión en las acciones / bonos de una empresa, el analista del fondo de cobertura es el encargado de monitorear continuamente las acciones / bonos de la compañía para ver si se necesitan cambios en la estrategia de inversión.
